【傑富瑞下調蒙牛乳業目標價13% 重申買入評級】8月30日訊

【傑富瑞下調蒙牛乳業目標價13% 重申買入評級】8月30日訊,傑富瑞發報告指,下調蒙牛乳業(02319.HK)目標價12.9%,從32.6港元削至28.4港元。對該公司2024-2026年收入預測下調9-11%。以反映管理層更新指引,2024年度經營利潤率(OPM)擴張50個基點保持不變。對該公司2024-1016年純利預測下調8-14%。重申“買入”評級。蒙牛管理層在中期業績會中展望2024年下半年,銷售額將同比持平或略有上升,2024年全年中單位數下降,經營利潤率擴張30-050基點同比持平。爲增加股東回報,該公司未來12個月回購20億港元股份,並在未來兩年增加派息比率從40%到超過50%。
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