行情回顧

美元指數本週整體稍微走低，最刺激的行情出現在週四凌晨美聯儲降息50個基點後，美元指數呈V型走勢，盤中先大幅下挫，並一度逼近100整數關口，而後強勢收復大部分失地。週四亞盤再度轉跌。

現貨黃金本週再創新高，週四凌晨美聯儲利率決議後，金價盤中一度衝上2600美元，續刷歷史新高，但隨後急墜超50美元至2546的周內低點，隨後逐漸回升至新的歷史高點附近。週五歐盤前，黃金突破2600整數關口，再創新高，截至發稿最高接近2620美元/盎司。

非美貨幣方面，美元兌日元整體走高，週五日本央行維持利率不變，但行長植田和男表示有考慮政策調整的空間，鴿派表態導致美元兌日元升破144關口，日內漲超1%。英國央行本週暫停降息並強調循序漸進，英鎊兌美元一度觸及兩年半高點。

因中東局勢升級，以哈停火協議前景不樂觀，國際油價本週整體走高。另外，颶風弗朗辛對美國墨西哥灣石油產量的影響蓋過了市場對需求的持續擔憂，也提振了油價的表現。兩油有望連續第二週收漲。

美股方面，儘管美聯儲大幅降息，美股週三仍集體收跌，標普終結七連漲。不過，週四美股表現逆轉，標普500指數突破5700點，創下2024年以來的第39個新高紀錄，並將今年的漲幅擴大至20%左右。道指突破42000點創新高。

一週大事紀

1.美聯儲以50個基點大膽拉開降息帷幕！

美聯儲以50個基點的幅度開啓降息週期，這是美國自2020年3月以來首次降息。點陣圖顯示，美聯儲今年將再降息50個基點，明年再降100個基點，理事鮑曼則投票支持降息25個基點。

鮑威爾在新聞發佈會上稱，未來的降息視經濟的實際表現可快可慢，甚至可暫停；就業和通脹風險處於平衡，沒看到經濟中有跡象表明衰退可能性上升，但也未宣佈抗通脹取得勝利。他還表示，降息50個基點應該被視爲美聯儲未來不會落後於曲線的承諾，但不應將50個基點視爲常態幅度；他說，如果7月會議前拿到了當月的非農數據，7月份可能就已經降息。被問及如果市場沒有預期降息50個基點，是否還會進行如此大幅的降息時，鮑威爾稱僅考慮對經濟最有利的做法。

在經濟預測摘要中，美聯儲下調今年的GDP增速預期至2.0%，今明年的失業率預期上調至4.4%，今明年的PCE和核心PCE通脹預期均下調。鮑威爾稱通脹的下行風險和失業率的上行風險均增加。

美國前總統特朗普稱，美聯儲降息50個基點顯示，“假設他們不僅僅是在玩弄政治的話，那經濟狀況就非常糟糕，纔要降這麼多”。他還說，美聯儲的降息是出於政治考量。鮑威爾在發佈會上曾說決策與政治考量無關。美國副總統哈里斯則稱美聯儲的決定對美國人來說是個好消息。

摩根大通正確預測了美聯儲本週降息50個基點的情形，該行首席美國經濟學家邁克爾•費羅利堅持認爲，11月將再次降息50個基點，但也取決於即將發佈的就業報告的結果。高盛認爲，由於對失業率和PCE的最新預期值非常接近當前水平，美聯儲加大降息幅度的門檻很低。該行預計今年將繼續降息75個基點。

2.特朗普疑似再遭未遂刺殺！

當地時間15日，美國前總統特朗普所擁有的、位於佛羅里達州西棕櫚灘的高爾夫俱樂部附近發生槍擊事件。據執法部門消息人士稱，特工在特朗普的高爾夫球場附近發現一名攜帶AK-47步槍的男子，特勤局隨後與嫌疑人進行交火，至少開了4槍。但尚不清楚嫌疑人是否開槍。

據稱，發生槍響時，特朗普正在打高爾夫球，他隨即被送上高爾夫球車，並被帶到俱樂部會所的安全地方。沒有人受傷。特朗普回應稱，我很好，特勤局做的很好。

馬斯克在社交媒體平臺“X”上回應社區用戶提問“爲什麼他們要刺殺特朗普？”時表示，沒有人試圖暗殺拜登或哈里斯，並且配上了一個“思考”的表情包。美國副總統哈里斯則表示，我對今天可能針對特朗普的刺殺企圖深感不安。

3.黎巴嫩多地尋呼機爆炸，黎以局勢重大升級！

黎巴嫩遭遇通訊設備爆炸時間，隨後以色列更是對其發動大規模空襲，這使全面衝突的可能性大大增加，並使與哈馬斯的外交複雜化。有美國高級官員表示，他們預計以色列和哈馬斯不會在總統拜登任期結束前（明年1月）就停火和釋放人質達成協議。

黎巴嫩本週發生傳呼機爆炸事件，已致37人死亡、2931人受傷。貝魯特聲稱以色列是幕後黑手，真主黨誓言採取報復行動。黎巴嫩駐聯合國代表團在發給安理會的一封信中表示，根據初步調查，黎當局發現爆炸的通信設備在抵達該國之前就已被植入了炸藥，並通過向這些設備發送電子信息來引爆。

另外，以軍當地時間9月19日晚間出動數十架戰鬥機發動對黎巴嫩真主黨目標的新一輪空襲，襲擊了100多處屬於黎真主黨的火箭彈發射場，在各方呼籲剋制之際加劇了以色列和黎巴嫩武裝組織真主黨之間的衝突。

加沙戰爭方面，聯合國大會通過決議，要求以色列在12個月內結束“在被佔領的巴勒斯坦領土上的非法存在”。但是，儘管美國高官數月來一直聲稱停火協議和人質釋放協議即將達成，他們現在私下承認：不期望以色列和哈馬斯在拜登總統任期結束前達成協議。拜登政府稱不會放棄尋求協議，並繼續將其視爲結束加沙戰爭並阻止以色列與黎巴嫩真主黨之間迅速升級衝突的唯一途徑。

4.9月LPR“按兵不動”，四季度下行或仍可期

9月份貸款市場報價利率（LPR）如期出爐，中國央行將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別維持在3.35%和3.85%不變。

分析稱，美聯儲降息“靴子落地”後，中美利差倒掛幅度收窄，人民幣匯率貶值壓力減輕，中國貨幣政策的操作空間隨之拓寬，但並不意味著央行必須立即降息。業內人士還表示，綜合考慮促內需以及提升報價質量等多重因素，年內LPR繼續下行或仍可期，存量按揭利率調降或也在途。

5.英國央行維持利率不變

週四，英國央行以8:1的結果將基準利率維持在5.00%不變，無人投票支持加息。大多數貨幣政策委員會成員認爲，逐步降低利率是合理的。英國央行行長貝利指出，需要謹慎，不能過快或過多地降息。

英國央行表示，工資和價格趨勢已持續正常化，勞動市場持續寬鬆，但就歷史標準而言仍偏緊俏。量化緊縮進展順利，未發現對市場功能造成損害的證據。工作人員下調三季度GDP和對年底前通脹水平的預期，並重申貨幣政策需要繼續保持足夠長時間的緊縮性，直到通脹風險消退。

6.日本央行暫停加息，稱通脹預期上升

週五，日本央行投票一致決定將基準利率維持在0.25%，符合市場預期。日本央行在聲明中稱，通脹預期適度上升，預計通脹在爲期三年的預測期內將與日本央行的價格目標大致一致。消費呈現適度上升的趨勢，日本經濟正在溫和復甦，儘管存在一些弱點，經濟可能實現高於潛力的增長。

另外，日本央行還表示，外匯波動對價格的影響已大於以往，必須警惕金融市場和外匯市場波動對日本經濟和物價的影響。行長植田和男指出，如果經濟發展符合預期，將繼續加息，密切關注加息的影響，但不一定意味著未來加息步伐應放緩。

7.多家農村金融機構下調存款利率

中秋前夕，寧武瑞都村鎮銀行、來賓象州長江村鎮銀行、忻城縣農村信用合作聯社、蒙陰齊豐村鎮銀行等多家農村金融機構下調人民幣個人存款利率，有機構下調幅度高達55個基點。此外，自7月22日貸款市場報價利率（LPR）下調後，部分銀行已二次調整存款利率，二次調整主要針1年期及以上的整存整取存款。

8.香港交易所：2024年9月23日起實施惡劣天氣交易

香港交易所公告，根據2024年6月18日發佈的諮詢總結和7月15日及8月2日的通告，交易所已獲監管機構批準實施惡劣天氣交易。惡劣天氣交易將於2024年9月23日起生效。在惡劣天氣交易日，證券交易將如常進行，所有交易所參與者需要在惡劣天氣下繼續提供交易相關服務。交易所強烈建議參與者使用遠程工作模式及網上服務。

9..蘋果iPhone 16銷量恐不容樂觀

以準確預測蘋果新品銷售趨勢聞名的分析師郭明錤表示，從第一個週末的預訂情況看，iPhone 16 Pro系列的市場需求低於預期。郭明錤預計iPhone 16系列首個週末銷量3700萬，同比減12.7%，需求低於預期的可能關鍵之一，是最大賣點的Apple Intelligence無法隨著iPhone 16發售一起上市。此外，中國市場激烈競爭仍持續影響iPhone需求。

9月20日早上8點，蘋果iPhone16系列在各大蘋果門店正式發售，當日10：08，華爲MateXT非凡大師也正式開售。“黃牛”稱只收iPhone16ProMax，加價200元，但表示當天下午都不收了。華爲三摺疊屏手機則秒光，“黃牛”稱加價兩三萬收不到。