【麥格理:微降快手(01024.HK)目標價至54.6港元

【麥格理:微降快手(01024.HK)目標價至54.6港元 體育項目開支較大】9月23日訊,麥格理髮表報告表示,短劇業務正成爲快手(01024.HK)近期新增長動力,擁有較強用戶吸引能力,可將用戶引流到自家平臺,形成閉環,帶來外部廣部增長,管理層認爲短劇有較大的商業化潛力,憧憬明年增長較顯著,推動收入及盈利穩健增長。雖然市場對直播電商的憂慮增加,但快手管理層仍相信GMV及用戶流量可保持韌性,維持GMV按年增長17%的目標。麥格理亦維持對快手的正面看法,給予“跑贏大市”評級,預期上市前投資者出售2%股份對基本面沒有太大影響。但因應快手對體育賽事的較大開支,該行將今明兩年盈利預測下調1%及4%,目標價亦從55.1港元下調至54.6港元,對應2024年預測市盈率12倍不變。
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