市場中有許多股票與經濟增長息息相關。當好消息接連傳來——強勁的就業數據，通脹沒有明顯抬頭跡象——投資者應期待未來有利的發展。

22V Research的Dennis DeBusschere認爲，美國或許處於一個“剛剛好”的經濟環境中，既能實現利率下調又能保持經濟增長。他指出，2025年1.8%的GDP增長預期和2026年2%的預期很可能會上調，從而爲每股收益（EPS）的估值提供支撐。

他寫道：“經濟數據必須大幅改變，才能讓衰退變得更有可能。”

雖然這是好消息，但短期內市場不排除波動的可能。DeBusschere與許多人一樣提到，10月對股票市場來說可能是一個棘手的月份，尤其是在選舉年。投資者已經在調整倉位，準備應對潛在的市場波動。

從長遠來看，情況更加積極，這意味著選舉前的市場疲軟可能是一個買入機會。他認爲，價值股和增長型股票在當前的經濟環境下顯得具有吸引力。

此外，進入第三季度財報季時，市場對企業的預期較低。DeBusschere指出，這種保守態度可能過於謹慎，因爲在正常的經濟環境下，跨行業的每股收益正向調整相對普遍，特別是週期性強的行業如材料、工業和科技股，通常表現優於防禦性或對利率敏感的行業。他預計這種模式將在即將到來的財報季重現。

參考工業板塊，工業精選行業SPDR交易所交易基金（ETF）的最大持倉包括GE航天航空(GE.N)、卡特彼勒(CAT.N)等；而材料精選行業SPDR ETF的最大持倉包括林德氣體(LIN.O)、宣偉公司(SHW.N)和藝康集團(ECL.N)；科技精選行業SPDR ETF的最大持倉則是微軟(MSFT.O)、英偉達(NVDA.O)和蘋果(AAPL.O)，這三者也是標普500的最大權重股。

總的來說，強勁的經濟數據與企業利潤的歷史表現表明，未來幾個季度，利潤率和每股收益預期應該會提升。

DeBusschere寫道：“經濟活動的改善和強勁的盈利能力對收益有利。如果短期內出現調整，可以藉機增加風險敞口。特別是在財報季初期，企業的預期較低，這時候增加高信念個股的倉位是有道理的。”

其他策略師同樣對經濟和市場持樂觀態度，儘管8月和9月初股市曾出現大幅下跌。畢竟，正如Oppenheimer在近期的拋售後所指出的，投資者應準備應對時不時的波動。

此外，凱投宏觀認爲，標普500指數將在年底前升至6000點，由科技股和人工智能驅動。上週，DataTrek Research表示，科技巨頭的估值是值得的，德意志銀行也在9月初表達了類似觀點。

總體而言，隨著大選臨近，市場和許多美國人一樣，可能會保持緊張情緒。但樂觀的理由仍然存在，經濟有望繼續穩步前行。

因此，投資者即使在選舉結束後也能繼續獲得豐厚回報。