2007年，巴菲特以100萬美元押注，通過投資標普500指數基金，他可以在10年內跑贏對沖基金經理。2017年，他贏了。

一些個人投資者正在用他們的資金對標普500指數進行類似的押注，無論是通過交易所交易基金（ETF）還是共同基金。

正如其名，標普500指數包括500家美國大型公司。該指數是市值加權的，每家上市公司的權重基於其所有流通股的總價值。該指數每季度會再平衡一次。

根據Morningstar的數據，三大跟蹤標普500指數的ETF——標普500指數ETF信託（SPY）、iShares核心標普500指數ETF（IVV）和先鋒標普500指數ETF（VOO）——加起來佔美國ETF市場的近17%。

數據顯示，2024年，VOO在這三隻基金中一直是吸引新資金的領頭羊，前九個月淨流入710億美元，比SPY在2023年創下的紀錄高出200億美元。

未來美股指數表現可能“低迷”？

標普500指數在2024年創下歷史新高的頭條新聞屢見不鮮。今年截至10月8日，該指數上漲了約20%。在過去的12個月裏，它上漲了33%。

這一表現超過了一些專家的預測，部分原因是美國經濟強於預期。

“每個人都在尋找的那場難以捉摸的衰退從未成爲現實，”Raymond James首席投資官Larry Adam說。

現在，這家總部位於佛羅里達州聖彼得堡的公司預測美國經濟將軟著陸。然而，股市的上漲可能不會繼續這麼強勁。

Adam說：“我認爲你會看到市場出現更溫和的表現——仍然上漲，但漲勢放緩。”

他說，從歷史上看，從10月初到選舉日，市場往往平均下跌約1.5%左右。“原因是市場不喜歡不確定性，”Adam補充道，不過，“好消息是市場往往會收復這些損失並重新走高。”

高盛剛剛將2024年標普500指數的目標預測從5600上調至6000，以反映預期的盈利增長。Fundstrat Global Advisors管理合夥人兼研究主管Tom Lee最近也告訴CNBC，他預計標普500指數在年底前將達到6000點。

投資標普500指數“長期來看很難被打敗”

投資標普500指數是一種流行的策略。

Morningstar被動策略研究主管Bryan Armour表示：“該策略之所以如此有效，有幾個原因永遠不會改變。”

其優勢包括：成本低，能抓住主動型基金經理可利用的大部分機會，而且“長期來看很難被打敗”。“總的來說，我會說投資標普500指數比大多數投資策略更好，更多元化，”Armour說。

他說，這可以讓你採取一種一勞永逸的方法，避免試圖把握市場時機。

但是，在投資組合的股票方面僅投資於標普500指數基金存在一定的風險。

“過去七八年裏，投資標普500指數絕對是（投資者）可以做的最好的事情，”北卡羅來納州康科德市Cadence Wealth Partners的註冊理財規劃師兼負責人Sean Williams表示，“有很多人也有這樣的心態，‘我爲什麼要做任何不同的事情呢？’。”

Williams稱，一般來說，將所有雞蛋放在一個籃子裏不是一個好主意，即使是在過去十年中表現非常好的美國大公司也是如此。接觸其他領域總是有幫助的，例如國際資產、中小型公司和房地產。

投資標普500指數的策略會帶來集中度風險。例如，包括蘋果、Microsoft、英偉達和博通等信息技術公司佔該指數的31.7%。

爲了降低這種風險，投資者可能會考慮轉向像Vanguard total Stock market ETF（VTI）這樣的整體市場投資組合，這可以減少投資組合的集中度。

此外，爲了獲得更廣泛的敞口，投資者還可以考慮購買小盤價值股ETF。Morningstar分析師目前認爲這一領域“被嚴重低估”。