《黑天鵝》一書的作者Nassim Taleb對美元在全球金融體系中的作用感到擔憂。這種擔憂源於俄烏衝突爆發後西方凍結俄羅斯資產的行爲。

在上週五接受彭博電視臺採訪時，Taleb將此舉稱爲“沒收”，並稱這是21世紀最大的兩個金融錯誤之一。

Taleb警告道：“你必須記住，這不會鼓勵人們投資於這個系統。”

美元仍然作爲支付手段佔據主導地位，並被用於88%的外匯交易中。然而，它作爲主要儲備貨幣的地位已經受到侵蝕。儘管這一趨勢已經持續了幾十年，美元目前佔58%，而在2000年則爲71%，但對俄羅斯的制裁引發了轉向替代貨幣的熱潮。

特別是黃金，已經被世界各地的央行大量購入，作爲分散美元風險的一種方式。

Taleb表示：“所以我真的擔心美元作用的逐漸喪失”，並補充說：“人們名義上用美元進行交易，但他們不把美元作爲儲存手段，這纔是問題所在。”

這一去美元化趨勢發生在美國政府債務不斷增加之際，利息支出急劇上升，加劇了預算赤字。

隨著聯邦支出繼續遠超收入，中國財政部必須發行更大規模的債券，其中許多是由外國投資者購買的。但如果他們對美元資產的安全性感到擔憂，還會繼續爲美國債務提供資金嗎？

Taleb說：“這就是我害怕的原因，我對現任政府在2022年沒收資產的做法感到擔憂。這不會鼓勵人們投資你的貨幣。”

他接著說，“這對美國造成了巨大的損害。”

作爲Mark Spitznagel的Universa Investments的傑出科學顧問，Taleb還警告稱，市場比過去20到30年任何時候都要脆弱。

他提到了幾家推動標普500指數上漲的科技巨頭，它們寄希望於人工智能的發展。雖然人工智能總體上可能成爲巨大的投資機會，但他解釋道，那些股價飆升的公司可能並不代表該行業的長期增長。

Taleb指出，目前的環境與以往幾次崩盤時的情況類似，他指出市場的自滿情緒是自滿的，而低利率時代教導人們避免保守投資。

現在，估值是“瘋狂的”，建立在很大的希望之上，而經濟看起來“非常令人困惑”，因爲最近的數據發出了不同的信號。

同樣，他的同事Spitznagel最近也警告說，收益率曲線在多年倒掛後恢復正常，這是臨近衰退時出現大幅反轉的早期信號。

Taleb在上個月表示，“這就是你進入黑天鵝領域的時刻，黑天鵝總是潛伏著，但現在我們正處在它們的領地。”