10月18日，2024金融街論壇年會開幕。中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監督管理總局局長李雲澤、證監會主席吳清，和中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新發表重要講話。

中國人民銀行行長潘功勝

中國人民銀行行長潘功勝在2024金融街論壇年會上作題爲《高質量發展與中國經濟動態平衡（Strikethe Right Balanceand PursueHigh-Quality Developmentofthe Chinese Economy）》的主題演講。

潘功勝表示，前天與金融監管總局召開會議就金融機構落實一攬子支持穩定增長的政策做了部署。

潘功勝指出，支持資本市場穩定發展的兩項政策工具，已組建專班，股票回購、增持專項再貸款文件今天正式發佈實施。他強調，助力資本市場穩定發展的兩項工具，完全基於市場化原則，互換便利不是央行直接提供資金支持。央行提供股票回購、增持再貸款有特定指向性，信貸資金不能違規進入股市是底線。

潘功勝表示，預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點，預計21號公佈的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。

潘功勝說，中國經濟自身經歷深刻經濟結構調整和動態平衡，未來要把握好三個方面的平衡：經濟增速和增長質量的平衡、經濟內部和外部的平衡、投資和消費的動態平衡。

潘功勝表示，將進一步健全貨幣政策框架。目標體系方面，將把促進物價合理回升作爲重要考量，更加註重發揮利率等價格型調控工具的作用。執行機制方面，會持續豐富貨幣政策工具箱，發揮好結構性貨幣政策工具作用，在公開市場操作中逐步增加國債買賣。人民銀行已與中國財政部建立了聯合工作組，不斷優化相關制度安排。傳導機制方面，要不斷提高貨幣政策的透明度，提升金融機構的自主理性定價能力，增強與財政、產業、監管等政策取向的一致性，進一步提升貨幣政策的傳導效率。

台北時間10:30，中國人民銀行宣佈即日起正式啓動證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）操作。央行表示，目前獲準參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請額度已超2000億元。

央行強調，通過這項工具獲取的資金只能投向資本市場，用於股票、股票ETF的投資和做市。

中國人民銀行委託特定的公開市場業務一級交易商（中債信用增進公司），與符合行業監管部門條件的證券、基金、保險公司開展互換交易。互換期限1年，可視情展期。互換費率由參與機構招投標確定。可用質押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，折扣率根據質押品風險特徵分檔設置。通過這項工具獲取的資金只能投向資本市場，用於股票、股票ETF的投資和做市。

據新華財經，有業內專家對記者表示，互換便利可大幅提升非銀機構融資能力，持續爲股市帶來增量資金。具體來看，參與機構通過互換便利將流動性較差的債券、股票換成國債、央票，後者作爲高等級流動性資產，可顯著提高回購融資的可得性，獲取的資金將用於股票、股票ETF的投資和做市。部分國有大行已表示願爲互換便利項下相關回購融資提供便利，放寬參與機構回購融資的授信額度要求。前述專家分析，機構申請的2000億元額度本質是央行授信，是潛在的增量資金，機構不是一次就用完，會持續爲資本市場帶來增量資金。

此外，央行宣佈正式推出股票回購增持再貸款。央行表示，即日起21家中國全國性金融機構即可向符合條件的上市公司和主要股東發放相關貸款，並於次一季度第一個月向人民銀行申請再貸款，對符合要求的貸款，人民銀行按照貸款本金的100%提供再貸款支持。再貸款首期額度3000億元，利率1.75%，期限1年，可視情況展期，累計期限估計可達3年。

央行在聯合金融監管總局、中國證監會發布的《關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》中指出，21家金融機構自主決策是否發放貸款，合理確定貸款條件，自擔風險，貸款利率原則上不超過2.25%。貸款資金“專款專用，封閉運行”。

21家金融機構按通知規定發放的股票回購增持貸款，與“信貸資金不得流入股市”等相關監管規定不符的，豁免執行相關監管規定；豁免之外的信貸資金，執行現行監管規定。股票回購增持再貸款按季度發放。

國家金融監督管理總局局長李雲澤：

國家金融監督管理總局局長李雲澤表示，支持金融資產投資公司在支持科技創新方面發揮更大作用。目前新一批18個試點城市簽約意向規模已超過2500億元。

李雲澤表示，引導金融機構持續加大金融供給，全力支持經濟回升向好；供需兩端發力，打通信貸投放堵點卡點；發揮銀行融資主力軍作用，“善貸”“願貸”“敢貸”是關鍵。

證監會主席吳清：

證監會主席吳清在2024金融街論壇年會上表示，將進一步深化資本市場改革，研究制定深化資本市場改革方案，深化資本市場投融資改革。進一步增強政策穩定性、透明度和可預期性，讓各類資金都能夠發展得越來越好。

針對一二級市場定價、投資者保護等問題，將以典型案例爲抓手，取得實效。

吳清表示，允許合法合規減持，但堅決打擊違規、繞道減持。對近期發現的違規行爲，已要求回購、差價上交，負一定責任。從最近交易數據看，無論過去一年，還是924、926以後，並沒有出現扎堆、違規減持現象。

證監會將堅定不移持續推進市場、機構全方位制度型開放，拓寬境外上市渠道，鼓勵外資機構來華投資展業。

中國人民銀行副行長朱鶴新：

中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新18日在2024金融街論壇年會上表示，目前外商直接投資有所改善，外資配置人民幣資產提升。未來，中國外匯市場穩健運行、國際收支平衡仍是總基調。會同有關部門擴大債券市場高水平對外開放。

朱鶴新表示，聚焦外匯政策實效和人民羣衆的切實感受，加強政策評估和市場溝通。堅持以是否符合國家戰略定位、是否符合地方發展實際、是否取得惠企利民的改革實效爲標尺，對北上廣等重點地區、自貿試驗區先行先試等重要外匯政策落地情況開展全面評估，有針對性地推動政策優化升級，適時複製推廣。加強市場溝通和開門問策，找準改革發力點和突破口，不斷增強經營主體改革獲得感。