億萬富翁對沖基金經理保羅-都鐸-瓊斯（Paul Tudor Jones）對美國政府目前的財政赤字和兩位總統候選人承諾增加的開支提出了警告，稱債券市場可能會在大選後迫使政府出手解決這一問題。

四十多年前，瓊斯創立了自己的對沖基金，並因正確預測了1987年的股市崩盤而一舉成名。

瓊斯週二對CNBC的安德魯-羅斯-索金（Andrew Ross Sorkin）說：“除非我們認真處理支出問題，否則我們很快就會破產。”

這位都鐸投資公司（Tudor Investment）的創始人兼首席投資官說，他擔心政府支出會導致債券市場出現大幅拋售，從而使利率飆升。

他說，他計劃不持有固定收益債券，並將做空長期債券。

瓊斯說：“問題是，這次大選之後，美國和美國債務市場是否會迎來明斯基時刻？”“明斯基時刻”是資產價格大幅下跌的簡稱。

他繼續說：“我們會不會出現明斯基時刻？突然間人們意識到他們所談論的在財政上是不可能的，在金融上是不可能的？”

根據中國財政部的數據，2024財年的聯邦赤字將飆升至1.8萬億美元以上，比2023財年高出8%。美國政府通過出售國債來彌補赤字，華爾街交易員密切關注國債的時間曲線和出售節奏。許多經濟學家和交易商對過去三年利率的上升表示擔憂，因爲這使得政府每年的債務成本增加。

瓊斯在採訪中指出，在特朗普和拜登執政期間，預算赤字有所增加，並表示特朗普和哈里斯在預算方面“最不適合他們眼前的工作”，他說這兩位候選人都令人擔憂。

他還說，他仍然擔心通貨膨脹，特別是如果特朗普獲勝的話。

這位對沖基金經理說，政府有多種方法來更好地調整支出，但可能需要進行重大改革，比如允許特朗普第一任期的減稅政策到期，或者大幅削減聯邦工作人員。

瓊斯持有黃金、比特幣和大宗商品以對沖通脹，這位傳奇投資家說，因爲兩位總統候選人都沒有適合解決美國債務問題的計劃。他表示，11月大選後，通脹風險將日益凸顯，因爲每位候選人都承諾減稅和提出支出提案，對華盛頓的赤字問題視而不見。

“所有的道路都會導致通脹，”瓊斯週二表示。“我做多黃金。我做多比特幣。我認爲大宗商品的持有量太低，所以我做多大宗商品。我認爲大多數年輕人通過納斯達克指數找到了對沖通脹的方法，這也很棒。”

瓊斯指出，基於特朗普可能獲勝的想法，他已經將投資組合重新定位爲更多的通脹交易。

瓊斯警告說，如果下一任白宮行政長官不調整政策來解決華盛頓不斷上升的債務與GDP之比，“擺脫這種局面的辦法就是通過通貨膨脹來擺脫困境。”他補充說，除此之外，還將採取措施增加消費稅並儘可能降低利率。

曾警告過“債務炸彈”的瓊斯對美國的財政軌跡持堅定的悲觀態度。美國國會預算辦公室預計，到2034年，債務比率將達到GDP的122%，但瓊斯認爲這是一個非常保守的估計。

瓊斯預測說，一旦大選結束，下一任總統就必須解決這個問題，否則將面臨債券市場的反抗。去年，所謂的“債券衛士” 已經爲此“大吵大鬧”，拒絕接受美債，導致10年期美債收益率在去年10月觸及5%。

“根據特朗普的計劃，赤字每年增加5000億美元；根據哈里斯的計劃，赤字每年再增加6000億美元。我感覺所有這些都只是空想，”他說。"國債市場不會容忍這一點。”