【中金評公募三季報回顧:買什麼?賣什麼?】10月28日訊,研

【中金評公募三季報回顧:買什麼?賣什麼?】10月28日訊,研報稱,從公募持倉來看,隨著9月下旬市場回暖和ETF基金規模的擴張,股票持倉佔比明顯回升,債券持倉佔比小幅下降,流動性較好的港股加倉顯著。結構上,前期調整較多的新能源領域的電力設備獲得較大幅度的加倉,政策利好支持的非銀金融和家電板塊也獲增持;公共事業和電子減倉較多,消費和上游資源品領域的食品飲料和有色金屬等倉位也有所下降。展望後市,我們認爲9月底國新會和政治局會議釋放積極的政策信號,財政部表態未來財政力度加碼,市場底部可能已基本探明。短期來看,政策預期傳導至經濟基本面需要時間,市場中期趨勢延續但短期面臨波折。中長期看,市場驅動因素或由估值驅動邊際轉向業績影響,賽道研究和景氣投資有望重新成爲焦點。基本面較好、供需格局改善、有政策支持和技術突破的行業可能獲得更多關注。
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