【滙豐研究:降百勝中國目標價至466.4港元 評級“買入”】

【滙豐研究:降百勝中國目標價至466.4港元 評級“買入”】11月5日訊,滙豐研究發表報告指,百勝中國(09987.HK)第三季盈利再度勝市場預期,並宣佈將2024至26年股東回報規模計劃增量50%至45億美元。該行相信,這可在市場不確定的情況下提高盈利可見度。滙豐研究表示,百勝中國維持2024至26年的總擴張幅度,並增加來自加盟店的組合佔比,將其2025及26年的收入預測分別下調2%和4%,但大致維持淨利潤預測,料其2024至26年的經調整淨利潤年複合增長率約爲11%,收入年複合增長率約爲6%;計及回購,經調整每股盈利年複合增長率料18%。該行維持集團“買入”評級,H股目標價由477.4港元降至466.4港元。
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