【交銀國際:下調新東方目標價至75港元 維持“買入”】11月

【交銀國際:下調新東方目標價至75港元 維持“買入”】11月7日訊,交銀國際發報告指,下調新東方(09901.HK)目標價至75港元,維持“買入”評級。交銀國際指,基於2025財年1季度揭露業務數據,調整新東方的盈利預測及估值。該行認爲公司短期整體業績增長仍將受到東方甄選(01797.HK)業務的不確定性影響,但教育及文旅業務仍表現穩健,雖然東方甄選利潤貢獻仍有不確定性,但對新東方整體利潤/虧損貢獻較小。該行維持對新東方2025財年收入增長31%預測,調整後運營利潤率同比優化1個百分點至13%,至5.8億美元。第二財季收入料爲8.7億美元,同比增28%,管理層指引則爲25-28%。
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