【山西證券:OpenAI新品發佈催化需求 低軌衛星發射繼續加

【山西證券:OpenAI新品發佈催化需求 低軌衛星發射繼續加速】12月11日訊,山西證券研報指出,1)“OpenAI 12Days”活動召開,發佈o1正式版&pro版以及ChatGPT pro完整版o1較o1 preview更快更強大,在代碼、數學和寫作上表現更好且還在具備了圖片推理原生能力。在訓練邊際成本繼續增加和cot推理算力持續增長下2025的算力需求真實且有繼續超預期可能,建議把握當前光模塊、銅連接、電源、液冷等切換至2025業績的估值低位。2)亞馬遜展示trn1 ultra機櫃產品,雲廠商ASIC帶來銅連接增量需求。雲廠商自研ASIC將爲高速銅連接帶來重要的需求增量,目前銅連接系統組件廠商集中海外,而裸線配套產能集中在國內。3)上週垣信千帆第三發組網星在太原成功發射,SpaceX手機直聯衛星組網商用。低軌衛星互聯網發展事關6G標準話語權、軌道頻率資源以及國際空天基礎設施大國博弈,有望倒逼我國低軌星座發射再加速。在持續的事件催化下,產業鏈相關標的有望迎來確定性業績貢獻,帶動雙擊行情。
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