【東吳證券:寧德時代擬港股上市搭建海外融資平臺,維持“買入”

【東吳證券:寧德時代擬港股上市搭建海外融資平臺,維持“買入”評級】12月27日訊,東吳證券研報指出,寧德時代爲進一步推進公司全球化戰略佈局,打造國際化資本運作平臺,提高綜合競爭力,公司擬發行H股股票並申請在香港聯交所主板掛牌上市。公司本次發行比例較小,我們預計不超過5%,按照當前市值計算,且考慮港股折價後,我們預計總髮行規模不超過400億元,稀釋影響很低。同時公司估值低,24年ev/ebitda預計爲14x,而LG新能源爲26x,將成爲港股新能源領域的全球稀缺標的。考慮到公司爲全球動力電池龍頭,給予25年30x,對應目標價446元,維持“買入”評級。
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