【里昂:升小米目標價41%至56.5港元 升至“高確信跑贏大

【里昂:升小米目標價41%至56.5港元 升至“高確信跑贏大市”】2月18日訊,中信里昂發表報告指,將小米集團目標價從40港元上調41%至56.5港元,評級從“跑贏大市”升至“高確信跑贏大市”。該行將2025/26年調整後淨利預測上調10%及15%。報告指,所有細分市場的銷售均表現強勁。該行預期小米第四季業績強勁,總收入按年增44%至1055億元人民幣,經調整淨利潤年增34%至66億元。受內地市場銷量強勁和平均售價上漲的推動,智慧型手機收入可能按年增長12%,而受市場份額增加和內地政府的以舊換新政策推動,AIoT收入可能按年增長45%。電動車業務持續超出預期,2024年交付量將達到13.5萬輛,第四季爲6.8萬輛。這一勢頭將在2025年延續,屆時以舊換新政策將擴大,並在年中推出新的SUV車型。
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