【華泰證券:上調小米目標價至55.1港元 預計上季淨利潤按年

【華泰證券:上調小米目標價至55.1港元 預計上季淨利潤按年增長32%】2月19日訊,華泰證券發表報告,預計小米集團(01810.HK)上季收入按年增長43%,毛利率按季提升0.3個百分點,淨利潤按年增長32%。其中包含手機,IoT和互聯網業務在內的原有主業收入料按年增長21%,汽車業務實現165億元收入,按季增長71%。該行調高對去年小米汽車出貨量預測,同時上修IoT業務2024至2026年收入預測,由此上調小米2024至2026年non-gaap口徑下淨利潤預測1.8%、0.2%及5.4%至254億、387億及502億元。展望未來,該行預計在2025第三季發佈的SUV有望推動集團收入保持快速增長,手機毛利率回升疊加汽車減虧,推動2025年Non-GAAP利潤52%增長。該行上調小米目標價至55.1港元,包含對汽車業務每股14.9港元的估值,維持“買入”評級。
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