【華泰證券:短期擾動不改港股中期重估趨勢】3月3日訊,華泰證

【華泰證券:短期擾動不改港股中期重估趨勢】3月3日訊,華泰證券研報稱,上週港股出現一定的調整,主因前期累積了較高漲幅、美股AI資本開支增速放緩預期、關稅等不確定性。但國內AI等領域應用落地的邏輯確定性仍強,且中國科技資本開支節奏或快於2023年的美國;疊加中國經濟中期韌性強,市場對關稅風險預期或較充分,中國資產相對收益仍可期。日曆效應看,兩會期間港股多震盪,高股息風格佔優;會後至4月政治局會議期間港股通常走強。資金面上,外資持續流入,南向資金買入創紀錄,空頭平倉意願強。配置上,建議維持啞鈴策略,沿盈利預期上修方向尋找線索,配置科技重估(互聯網/硬件)、創新藥、及高股息中兼具攻守屬性的通信等板塊與行業。
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