【瑞銀:上調蒙牛乳業目標價14% 重申“買入”評級】3月27

【瑞銀:上調蒙牛乳業目標價14% 重申“買入”評級】3月27日訊,瑞銀髮報告指,蒙牛乳業(02319.HK)2024年液體奶/冰淇淋/配方奶粉/乳酪,在經濟放緩的情況下銷售額受壓,同時毛利率受原奶價格影響而下跌。但整體而言,蒙牛乳業去年業績基本符合預期。瑞銀認爲,蒙牛乳業已進入優質增長階段,成本控制將更有紀律。並預計原奶價格在2025年下半年觸底反彈,有助提升市場競爭力。受以上因素影響,該行小幅調高集團2025-2026年每股盈利1-2%,以反映有效的成本管理。基於新的DCF估值,上調目標價14%,由20.5港元升至23.3港元。重申“買入”評級。
貼心提醒:
1.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
2.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。