【交銀國際:維持中國太保目標價32港元 新業務價值好於預期】

【交銀國際:維持中國太保目標價32港元 新業務價值好於預期】3月28日訊,交銀國際發表研究報告指,中國太保(02601.HK)保資產負債匹配表現優異,淨資產增速好於同業,新業務價值增長強勁。維持“買入”評級和目標價32港元。報告指,集團2024年歸母淨利潤按年增長64.9%,符合業績預告增長區間。集團歸母營運利潤按年增長2.5%,其中壽險營運利潤按年增長6.1%。每股分紅1.08元人民幣,按年增長6%,基於OPAT的分紅率爲30%。壽險保費按年增長3.3%,增長主要來自個險新單。新業務價值按年增長57.7%,新口徑增長20.9%,好於預期。投資收益率表現好於同業。產險綜合成本率同比上升。
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