【交銀國際:降恆基地產目標價至23.02港元 維持“中性”】

【交銀國際:降恆基地產目標價至23.02港元 維持“中性”】交銀國際發報告指,預計恆基地產(00012.HK)2025-2027年租金收入將穩定增長,在新項目的帶動下,其租金複合增長率約13%。然而,由於集團物業開發週期仍有不確定性,該行下調集團目標價至23.02港元,較每股資產淨值折讓60%。維持“中性”評級。報告表示,恆基地產毛利率持續受市場下行影響,同時相信集團穩定的股息分派及高股息率可抵禦股價下行風險。該行預計,在基數較低的情況下,集團2025-226年利潤將有所回升,股息則維持穩定。2024年每股派息仍爲1.8港元,核心派息比率大致維持在約90%。公司有已售未結銷售金額115.3億港元,其中約105.3億港元將在2025年結轉入賬。
貼心提醒:
1.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
2.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。