【野村料騰訊(00700.HK)首財季純利勝市場預期 目標價

【野村料騰訊(00700.HK)首財季純利勝市場預期 目標價648港元】4月23日訊,野村發表研報,料騰訊控股(00700.HK)2025財年首季總收入按年增長10%至1,760億元人民幣,與市場最新共識一致;料其非國際財務報告準則(non-IFRS)營運利潤按年增加19%至700億元,高於市場預期達4%。該行預期,騰訊營運利潤率將提高2.8個百分點至39.6%,主要受毛利率持續擴張所支持;non-IFRS每股盈利預測可能按年增加29%,較市場最新估算高出5%。野村亦指,騰訊核心業務可能保持穩定,其線上遊戲收入在首季度可能按年增長15%,受惠於《王者榮耀》、《和平精英》和《荒野亂鬥》等經典遊戲的穩健表現,以及《地下城與勇士手遊》等新發布遊戲的貢獻。野村預期,騰訊線上廣告收入將按年上升19%,主要由視頻號廣告推動,其收入佔比可能上升至廣告業務的20%以上。該行將騰訊H股目標價定於648港元,給予“買入”評級。
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