【招銀國際上調吉利汽車目標價4% 維持“買入”評級】5月16

【招銀國際上調吉利汽車目標價4% 維持“買入”評級】5月16日訊,招銀國際發報告指,上調吉利汽車(00175.HK)目標價4.3%,從23港元上調至24港元,維持“買入”評級。儘管該行計算吉利2025年前四個月的終端庫存增加約15.6萬臺,但同期零售銷售亦同比增41%。將2025年銷售量預測從274萬臺上調至280萬臺(公司目標271萬臺),同時將2025年毛利率預測上調0.7個百分點至16.1%。相應地,該行將2025年淨利預測上調4%至152億元人民幣(下同)。也將2026年淨利預測調高4%至167億元。該行預計極氪的淨利潤貢獻將從2026年開始顯著提升,因此吉利近期對極氪私有化的提議應是明智之選。
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