【大和升小米集團目標價至70港元 重申買入評級】5月28日訊

【大和升小米集團目標價至70港元 重申買入評級】5月28日訊,大和發表報告表示,小米集團(01810.HK)首季業績表現強勁,調整後淨利潤超出市場共識預期13%。物聯網和電動車毛利率表現超出預期,分別較共識高出4個百分點和2個百分點。該認爲6月3日投資者日和7月YU7發佈的任何正面消息將成爲短期催化劑。隨著SU7出貨量和平均售價的持續增長,電動車業務毛利率在2025年第一季度進一步提升至23.2%,高於2024年第四季度的20.4%。新業務的營運虧損收窄至5億元人民幣,該行預計隨著YU7系列的銷售,該虧損將於2025年底實現盈虧平衡。該行上調對小米2025至2027年每股盈利預測上調8%至19%,重申買入評級,對其目標價由65港元上調至70港元。
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