【滙豐研究升小米目標價至76.6港元 2025至27年純利預

【滙豐研究升小米目標價至76.6港元 2025至27年純利預測各上調6%】5月28日訊,滙豐研究發表研究報告指,小米集團(01810.HK)今年首季盈利勝預期,淨利潤錄107億元人民幣,遠高於該行預測的100億元人民幣及市場普遍預期的91億元人民幣,相信主要來自於IoT業務增長強勁、且毛利率創歷史新高,以及電動汽車業務毛利率及銷售均價提升的推動。該行認爲集團IoT及電動汽車業務毛利率擴張具可持續性,計及SoC晶片通常具有12至24個月的產品生命週期及高研發投入,預計集團將自2026年起將自研的玄戒O1晶片搭載於中端手機產品,屆時可大幅降低成本。滙豐研究將小米2025至2027年純利預測各上調6%,維持買入評級,目標價從73.5港元上調至76.6港元。
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