【摩根士丹利:快手首季業績略勝預期 可靈收入指引提升】5月2

【摩根士丹利:快手首季業績略勝預期 可靈收入指引提升】5月28日訊,摩根士丹利發表報告,快手(01024.HK)今年首季度收入按年增長10%至180億元人民幣,較該行預測高1%。經調整淨利潤爲46億元人民幣,超預期2%。月活躍用戶(MAU)、日活躍用戶(DAU)及用戶使用時長均呈健康趨勢,符合快手目標,將該股目標價定在60港元,評級與大市同步。大摩表示,按業務板塊劃分,快手首季直播收入按年增長14%,廣告收入按年增長8%,其他服務收入按年增長15%(電商交易額(GMV)按年增長15%,可靈(Kling)收入達1.5億元人民幣)。快手海外業務收入增長33%,且首次實現經營盈利。該行指,根據管理層仍對2025年下半年廣告增速回升至17%至19%區間(highteens)充滿信心。預計2025年第2季度毛利率(GPM)按年基本持平,經調整淨利潤51億元人民幣,亦與市場共識大體一致。可靈全年收入指引從6,000萬美元上調至1億美元,且存在上行風險。
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