今日優選

特朗普宣佈美歐達成貿易協議

美商務部長：8月1日關稅上調最後期限不再延長

特朗普：鮑威爾可能準備降息

日本央行官員今年可能考慮再次加息

歐佩克+JMMC週一不太可能改變現有增產計劃

以防長：未來可能會把目標對準伊朗最高領袖

證監會：全力鞏固市場回穩向好態勢

上半年中國全國一般公共預算收入115566億元

港媒：一個美國高級別商界代表團將訪華

十部門發佈23條措施促進農產品消費

市場盤點

上週五，美元指數連續第二日反彈，最終收漲0.219%，報97.66，但周線仍然收陰。美債收益率漲跌不一，基準的10年期美債收益率收報4.392%，2年期美債收益率收報3.94%。

由於美歐貿易談判取得進展的跡象打壓避險需求，現貨黃金連跌三日，創一週新低，最終收跌0.92%，收報3337.18美元/盎司，抹去周內全部漲幅；現貨白銀美盤跳水，一度跌破38關口，尾盤小幅回升，最終收跌2.39%，報38.17美元/盎司。

一些負面經濟消息和供應增加的預期導致國際油價回落，但對國際貿易協議可能提振全球經濟增長和未來石油需求的樂觀情緒限制了跌幅。WTI原油跌至逾三週低點，最終收跌1.67%，報64.85美元/桶；布倫特原油收跌1.41%，報67.6美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.47%、標普500指數漲0.4%、納指漲0.24%。英特爾(INTC.O)收縮全球產能引發市場擔憂，收跌8.5%；特斯拉(TSLA.O)收漲3.5%。

歐洲主要股指漲跌互現，德國DAX30指數收跌0.32%；英國富時100指數收跌0.2%；歐洲斯托克50指數收跌0.06%。

港股三大指數集體回調，終結此前連續五日漲勢。恆生指數收跌1.09%，恆生科技指數收跌1.13%，恆指大市成交額達2817.7億港元，南向資金淨買額達200億元。盤面上，芯片股、半導體股逆勢走強，醫藥外包概念股全天表現亮眼。華虹半導體(01347.HK)大漲9%，晶門半導體(02878.HK)漲超6%，藥明生物(02269.HK)漲超5%，中芯國際(00981.HK)漲近5%，康龍化成(03759.HK)漲超7%。風電股、教育股、藥品股、影視股、電力設備股跌幅居前，快手(01024.HK)跌近5%，嗶哩嗶哩(09626.HK)跌超4%，大麥娛樂(01060.HK)跌超4%，新東方(09901.HK)跌超3%。

A股三大指數集體下跌，截至收盤，滬指跌0.33%，深成指跌0.22%，創業板指跌0.23%。科創50指數漲超2%。滬深京三市成交額18155億元，較上日縮量584億元。盤面上，全市場超2700只個股下跌。光刻機、半導體板塊午後集體走強，張江高科漲停，寒武紀大漲超12%。AI應用概念股全天活躍，因賽集團、大恆科技、漢王科技等股封板漲停；雅下水電概念股集體調整，華新水泥、中設股份、蘇博特盤中跌停。海南自貿區板塊集體走弱，神農種業、欣龍控股、海南瑞澤跌幅居前。白酒股同樣表現不佳，古井貢酒、山西汾酒、瀘州老窖紛紛下跌。

國際要聞

1、關稅——①特朗普宣佈美歐達成貿易協議：對歐盟徵收15%關稅、6000億美元對美投資、歐盟各國對美實行0關稅、歐盟將購買美國軍事裝備，並將購買價值7500億美元的美國能源產品。然而，美歐對15%關稅協議是否覆蓋藥品和鋼鋁表述不一。馮德萊恩：15%稅率是歐委會能夠達成的最佳結果。

②特朗普：正在考慮與其他三到四個國家達成協議。

③美商務部長：8月1日關稅上調最後期限不再延長。美國將在兩週之內確定有關芯片的關稅政策。

④美國官員：特朗普有權在其他國家未履行投資承諾時恢復更高關稅水平。

⑤韓國財長可能於7月31日與美國舉行關稅談判。

⑥消息稱美國將對加拿大軟木材徵收反傾銷稅，稅率將於8月8日公佈。

⑦據金融時報：英國首相斯塔默將施壓特朗普以降低英國鋼鐵進口關稅。

2、特朗普：（當地時間上週四）鮑威爾給人的印象是可能準備降息；認爲鮑威爾會降低利率。

3、知情人士稱日本央行官員今年可能考慮再次加息。

4、美媒：DOGE擬在特朗普就職一週年之前利用AI取消50%的監管規定。

5、繼與哥倫比亞大學達成協議後，白宮尋求向多更多大學索賠，目標直指哈佛。

6、消息人士：歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）不太可能在週一開會時改變現有的增產計劃，歐佩克+高級官員稱JMMC無權決定八國成員產量政策。

7、中東衝突——①以軍稱在加沙地帶人口稠密區限時戰術性停火。②以色列國防部長卡茨：以色列未來可能會把目標對準伊朗最高領袖。③也門胡塞武裝：我們將針對任何與以色列港口有業務往來的企業所屬船隻。

8、泰國外交部發言人：泰柬雙方將在馬來西亞舉行會晤。特朗普與柬泰領導人通話：只有結束邊境衝突纔會考慮達成貿易協議。

9、伊朗東南部司法機構大樓發生恐怖襲擊事件，已致6人死亡，死者多爲平民。

10、美國加州監管機構：特斯拉未獲準提供自動駕駛載客服務。

11、阿根廷總統米萊：阿根廷將大豆出口稅從33%降至26%，將玉米出口稅從12%降至9.5%。

中國要聞

1、中國國務院總理李強召開中國國務院常務會議，部署逐步推行免費學前教育有關舉措。

2、證監會：全力鞏固市場回穩向好態勢，進一步健全穩市機制。

3、證監會同意線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯月均價期貨註冊。

4、證監會就《上市公司治理準則（修訂徵求意見稿）》公開徵求意見，規範控股股東、實際控制人行爲；嚴格限制可能對上市公司產生重大不利影響的同業競爭。

5、國家統計局：1—6月份，中國全國規模以上工業企業實現利潤總額34365.0億元，同比下降1.8%。

6、中國財政部：2025年上半年印花稅收入1953億元，同比增長19.7%；其中證券交易印花稅785億元，同比增長54.1%。

7、數據顯示，上半年中國全國一般公共預算收入115566億元，支出141271億元。

8、交通運輸部：2025年上半年中國跨區域人員流動量337.6億人次，同比增長4.2%。

9、《中國人民銀行國家外匯管理局印發（跨國公司本外幣跨境資金集中運營管理規定）（徵求意見稿）》公開徵求意見的通知。

10、促進農產品消費，十部門聯合發佈23條措施。

11、港媒：一個美國高級別商界代表團將訪華。

12、人民日報鐘聲：秉持誠意和原則，推動中美經貿相向而行。

13、促進農產品消費，十部門聯合發佈23條措施。

14、阿里巴巴發佈首款自研AI眼鏡研發進展，深度融合阿里和支付寶生態。

15、上海新一批智能網聯汽車示範運營牌照發放，小馬智行獲準於中心城區開展示範運營。

16、新央企中國雅江集團領導班子亮相：餘兵任董事長、王武斌任總經理。

17、上交所：對*ST亞振等異常波動風險警示股票、上緯新材等嚴重異常波動股票進行重點監控。

18、中國資本市場學會成立大會暨第一屆第一次會員代表大會在上海召開，吳清出任理事會會長。

19、李強出席2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議開幕式並致辭。2025世界人工智能大會發表《人工智能全球治理行動計劃》。 中國政府倡議成立世界人工智能合作組織，初步考慮總部設在上海。特斯拉亮相世界人工智能大會：智能輔助駕駛計劃年內在中國進一步落地。

20、上海國投將參與階躍星辰新一輪融資，階躍上週五發布第三代基礎大模型Step3，並宣佈全年收入衝刺10億元人民幣。

21、國臺辦回應臺民意代表“大罷免”首輪投票結果：民進黨的政治操弄完全違背島內人心民意。

22、外交部發言人就柬泰邊境衝突答記者問：中方將積極勸和促談，希望雙方儘快停火止戰。

23、少林寺：釋永信涉嫌刑事犯罪，正接受多部門聯合調查。

24、2025年暑期檔電影票房突破50億，暑期檔大盤連續10天破億。

風險預警

☆ 20:00，歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）舉行；

☆ 22:30，美國7月達拉斯聯儲商業活動指數；

☆ 中共中央政治局委員、中國國務院副總理何立峯於7月27日至30日赴瑞典與美方舉行經貿會談。