【摩根士丹利升友邦保險目標價至96港元 料次季新業務價值增長

【摩根士丹利升友邦保險目標價至96港元 料次季新業務價值增長強勁】7月28日訊,摩根士丹利發表報告,預期友邦保險(01299.HK)2025年上半年新業務價值按固定匯率計算增長19%,其中第二季增長26%,主要受香港業務強勁表現推動。各項關鍵指標預計將維持健康增長趨勢,但中期業績預計不會宣佈新一輪股份回購計劃。基於業務表現,大摩將友邦2025年全年按固定匯率計算新業務價值增長預測,從13.3%小幅上調至14.5%,惟經營利潤可能因稅率上升而受到影響。整體而言,儘管面臨市場波動及GMT會計準則實施的挑戰,該行認爲友邦保險各項財務指標將持續穩健,並較2024年進一步改善。經概率加權計算後,大摩將友邦目標價從91港元上調至96港元。此次調整主要反映估值基準從2025年預測,轉換至2025至2026年預測平均值,以及財務模型的更新。
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