今日優選

白宮官員：特朗普將對未達成貿易協議國家徵更高關稅

美國6月核心PCE通脹意外回溫

特朗普敦促製藥巨頭大幅削減美國藥品價格

特朗普團隊上週牽頭召開稀土會議

伊朗外長：美國需先賠錢才能重啓核談判

網信辦就芯片安全問題約談英偉達公司

中國7月份製造業PMI環比下降0.4個百分點

市場盤點

週四，美元指數在美聯儲最愛的通脹指標意外回升後短線拉昇，2個月來首次站上100整數關口，最終收漲0.11%，報100.03，爲連續第六個交易日上漲，並實現了2025年來首次月度上漲。美債收益率漲跌不一，基準的10年期美債收益率收報4.375%，2年期美債收益率收報3.963%。

由於市場避險情緒在特朗普關稅大限前不確定性仍存的情況下回溫，現貨黃金反彈，一度重回3310美元關口，但在PCE數據公佈後收窄日內漲幅，最終收漲0.46%，收報3290.24美元/盎司；現貨白銀繼續走低，最終收跌1.12%，報36.71美元/盎司。

國際原油止步三連跌。WTI原油美盤一度逼近68美元關口，最終收跌1.29%，報68.92美元/桶；布倫特原油最終收跌1.25%，報71.69美元/桶。

美股三大股指齊跌，道指收跌0.74%，標普500指數跌0.37%，納斯達克綜合指數微跌。微軟(MSFT.O)漲3.9%，收盤市值未能企穩4萬億美元，Meta(META.O)漲11%，設計軟件巨頭Figma上市首日上漲256%。納斯達克中國金龍指數收漲0.66%，蔚來汽車(NIO.N)漲8%，阿里巴巴(BABA.N)漲2.7%。

歐洲主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.81%；英國富時100指數收跌0.05%；歐洲斯托克50指數收跌1.36%。

港股恆指早間跳空低開逾200點後維持水下震盪，午後跌勢擴大再度探底，最低見24744.92點。恆生科技指數午後抹去早間漲幅，重回水下震盪。截至收盤，恆指收跌1.6%，報24773.33點，科指收跌0.69%，報5453.14點，恆指大市成交額達3206.33億港元（上一交易日爲3196.52億港元）。盤面上，AI應用板塊表現強勢，半導體板塊午後拉昇，新消費概念、黃金、鋼鐵、煤炭等板塊跌幅居前。個股方面，快手(01024.HK)收漲6.35%，中芯國際(00981.HK)收漲1.79%，老鋪黃金(06181.HK)收跌8.4%，鞍鋼股份(00347.HK)收跌7.79%，中國神華(01088.HK)收跌2.01%。

A股三大股指早盤分化，午後集體下挫探底，創業板指抹去早間1%的漲幅翻綠，深證成指尾盤一度跌逾2%，滬指回落至十日線下方，臨近收盤三大股指均小幅回升。截至收盤，滬指跌1.18%，深證成指跌1.73%，創業板指跌1.62%；滬深兩市全天成交額超1.9萬億，兩市超4000只個股飄綠。盤面上，AI硬件、輔助生殖、華爲概念等板塊領漲大盤，煤炭、鋼鐵、貴金屬等週期板塊領跌大盤；CPO板塊午後回落，半導體板塊一度衝高。

國際要聞

1、關稅——①白宮：特朗普將於7月31日簽署行政令，對未能在8月1日截止日期前達成貿易協議的多個國家實施更高的關稅稅率。

②美國財長：整個貿易團隊對印度感到沮喪。

③馬來西亞總理：美國對馬來西亞商品徵收的關稅稅率將於近日公佈。

④據悉印度希望與數個國家簽署自貿協議。

⑤特朗普稱美國與墨西哥的關稅協議將延長90天，即墨西哥將繼續支付25%的芬太尼關稅、25%的汽車關稅以及50%的鋼鐵、鋁和銅關稅。

⑥歐盟發言人：在達成新的協議前，歐洲葡萄酒和烈酒從8月1日起將面臨15%的美國關稅。

⑦印尼首席談判代表：印尼可能從美國獲得低於19%的精煉銅關稅。

⑧巴西副總統：特朗普將我們出口到美國的45%的產品排除在50%的關稅之外。

2、數據——①美國7月挑戰者企業裁員62075人，爲自2020年以來裁員人數最多的7月份數據。

②美國6月核心PCE通脹年率意外回升至2.8%，而消費者支出近乎停滯。

③美國上週初請失業金人數大致穩定，但經濟學家擔心存在潛在疲軟。

3、美國財長貝森特：預計年底前宣佈美聯儲提名，美聯儲理事會將有兩席空缺。特朗普：（談及鮑威爾）他是個糟糕的美聯儲主席，任命鮑威爾爲美聯儲主席是個錯誤。

4、伊朗外長：美國需賠償伊以衝突期間的損失，核談判才能重啓。

5、特朗普：中東問題特使威特科夫在訪問以色列後將前往俄羅斯。

6、特朗普致信全球17家制藥巨頭，敦促它們大幅削減美國藥品價格。

7、特朗普團隊上週牽頭召開稀土會議，向企業提供最低價格保障、財政支持。

8、Figma上市首日上漲250%、微軟市值一度突破4萬億美元。

9、蘋果、亞馬遜分別公佈財報，前者股價盤後漲3%，後者大跌6%。

10、達利歐出售其在橋水公司的最後一筆股份並退出董事會。

11、日本央行繼續維持利率在0.5%不變並上調通脹預期，行長植田和男淡化通脹風險。

12、世界黃金協會：二季度黃金需求總值飆升至1320億美元的新紀錄，全球官方黃金儲備共增加166噸。

中國要聞

1、網信辦就H20算力芯片漏洞後門安全風險約談英偉達公司。

2、中國7月份製造業PMI爲49.3%，比上月下降0.4個百分點。

3、國常會審議通過《關於深入實施“人工智能+”行動的意見》。

4、國常會部署實施個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策。

5、商務部回應“長和集團出售港口”：將依法進行審查監管，保護市場公平競爭。

6、商務部：中美將繼續推動已暫停的美方對等關稅24%部分以及中方反制措施如期展期90天。

7、北京印發《北京市關於完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的工作措施》的通知。

8、中國國家發改委召開上半年發展改革形勢通報會。會議強調破除“內卷式”競爭，規範地方招商引資行爲。

風險預警

☆15:50-16:30，法國/德國/歐元區/英國7月製造業PMI終值；

☆ 17:00，歐元區7月CPI年率/月率初值；

☆ 20:30，美國7月失業率、季調後非農就業人口、平均每小時工資年率/月率；

☆ 22:00，美國7月ISM製造業PMI、美國7月密歇根大學消費者信心指數終值、美國7月一年期通脹率預期終值；