港股市場趨勢分析與投資建議

【華泰證券:預期驗證期不改港股中樞上移趨勢】8月18日訊,華泰證券指出,上週前半周,美國溫和通脹提振美聯儲降息預期,市場由此前就業大幅下修後的衰退擔憂快速回擺,伴隨多家頭部企業財報超預期、國內消費貸貼息等政策的發力,港股市場快速上行,成長風格領漲。後半周,國內經濟數據邊際降溫,市場再度回擺至事件驅動及主題交易。8月以來,指數層面震盪中樞仍在上移,但波動率明顯放大。當下,市場處於交易主線相對缺乏、海外及國內重要事件等待驗證的關鍵階段,也正是倉位調整的窗口期,我們對後續行情並不悲觀。中報視角下,建議關注:1)高景氣估值性價比的遊戲、互聯網電商龍頭;2)估值修復較多但業績預喜率高、增長預期有望上修的創新藥和大金融,包括香港本地金融股。
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