滙豐研究對中國金茂持有評級的分析與展望

【滙豐研究:中國金茂缺乏新催化劑 維持持有評級】8月28日訊,滙豐研究發表研究報告,維持中國金茂(00817.HK)的持有評級,將目標價由1.6港元下調至1.5港元。該行認爲,金茂銷售強勁增長的利好因素已大致被投資者消化,而毛利率在短期內繼續面臨壓力,缺乏新催化劑,上半年業績未見顯著亮點,將難以推動進一步的重新評級。滙豐研究指,中國金茂今年首七個月合約銷售按年增長23%,但相信市場更關注其清理舊有庫存能力,預期下半年預售速度放緩將影響市場情緒,將2025至2027年收入預測下調5%至7%,以反映入帳速度較預期慢,毛利率預測維持不變,由於歸屬於少數股東的利潤預期減少,因此將2025至2027年盈利預測上調25%至26%。
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