摩根大通調整比亞迪目標價及評級分析

【摩根大通:降比亞迪目標價至150港元 維持“增持”】9月1日訊,摩根大通研究報告指,比亞迪股份(01211.HK)次季盈利較預期低30%,因激烈價格戰壓縮毛利率。隨著政府實施反內卷措施,6月份行業的折扣已開始收窄。管理層預期盈利將於第三季開始反彈。長期而言,該行的觀點維持不變,尤其看好其海外擴張進度,當中印尼、巴西和匈牙利的產能建設較原計劃提前一至兩季度完成。該行預期海外業務對集團總利潤的貢獻佔比將由今年的約40%提升至50%;H股目標價由160港元降至150港元,維持“增持”評級。
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