量化私募面臨挑戰:市場分化行情的影響分析

【分化行情引發策略失靈 量化私募遭遇逆風】9月10日訊,在科技權重股一路高歌猛進之際,超七成量化多頭產品跑輸對標指數。第三方機構最新監測數據顯示,截至8月31日,僅有20.83%的量化多頭產品在8月實現正超額收益(即跑贏對標指數),全行業交出了今年以來“最差”的月度答卷。業內人士稱,A股市場從8月第二週開始上演極端分化行情。科技權重股成爲市場多頭進攻的主力軍,不斷推動指數上行。這種“指數上漲,少數權重成分股急速上漲,大量個股表現平淡”的市場結構,讓持倉分散的量化策略難以適應。(中證報)
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