【華金證券:維持內鏡診療器械龍頭南微醫學買入建議】中國一次性

【華金證券:維持內鏡診療器械龍頭南微醫學買入建議】中國一次性使用醫用內鏡市場規模2020年市場規模爲3680萬元,到2025年料將增至14.2億元,2021-2025年CAGR爲108%,呈現快速發展趨勢。公司的一次性膽道鏡上市後快速放量,2022年實現營收1.9億元;一次性支氣管鏡於2022年獲得國內註冊證,有望接力新增長;一次性膽道鏡延伸產品等其他一次性內鏡產品研發進展順利。考慮到今年院內診療復甦帶動公司產品快速放量,一次性內鏡成爲第二增長引擎;同時公司目標從追求規模增長變爲追求利潤增長,嚴格控制費用,因此我們上調盈利預測,預計降費提效下利潤改善預期向好,維持“買入”建議。
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