【興業證券:立訊精密牽手北美大客戶迎XR機遇 微調盈利預測】

【興業證券:立訊精密牽手北美大客戶迎XR機遇 微調盈利預測】蘋果是消費電子行業巨頭,公司深度綁定大客戶打開未來增量空間。①公司聲光電磁能力兼具,助力公司持續拿到新料號和產品組裝訂單;②XR時代到來帶動消費電子新一輪創新週期,疊加大客戶MR成功發佈,有望引爆市場,公司是MR組裝的供應商,深度合作大客戶增長確定性強。其次,汽車業務享受賽道和國產替代紅利,公司收購BCS切入衆多傳統整車廠供應鏈,控股股東參股奇瑞,深度合作奇瑞+速騰打造Tier 1平臺。加之公司通信業務受益AIGC新技術,收購匯聚科技完善業務佈局。考慮到歐美通脹對大客戶產品銷量的影響,略微下修此前盈利預測(見圖)。維持“買入”評級。
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