【摩根士丹利:料小米-W(01810.HK)次季智能手機付運

【摩根士丹利:料小米-W(01810.HK)次季智能手機付運按季復甦 屬潛在拐點評級增持】摩根士丹利發表研究報告指,小米-W(01810.HK)的智能手機出貨量自2021年第四季以來,連續五個季度下滑。基於去庫存基本完成,該行預計,其智能手機出貨量將在次季按季復甦,這或屬於該股的拐點。該行予集團目標價15港元,評級爲增持。該行提到,如果其出貨量於第一季觸底,且之後持續復甦,便極有可能成爲集團重新評級的催化劑。該行認爲,集團的毛利率將在第二季度保持彈性,這或會繼續支持其按年復甦,又相信海外業務的積極勢頭將有助於改善集團的互聯網業務組合。
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