對沖基金繼續創紀錄地拋售短期美國國債，押注美聯儲與通脹的鬥爭遠未結束。
美國商品期貨交易委員會（CFTC）最新數據顯示，截至6月6日，槓桿投資者連續第11周增持兩年期美國國債的淨空頭頭寸。創2006年有記錄以來最長持續時間。
在美聯儲是否會再次加息仍有待商榷之際，從這些倉位可以窺見“快錢”押注的情況。儘管大幅加息幫助緩解了美國的價格壓力，但通脹仍遠高於目標水平，提振了尋求做空美國國債的對沖基金的信心。
悉尼野村控股公司的利率策略師Andrew Ticehurst說，投資者“發出信號，利率將不得不在比之前想象的更長時間內保持在較高水平”。他還說：
“各國央行的行動還沒有結束：利率仍將小幅上升，上週澳洲聯儲和加拿大央行出人意料地上調利率，這已經讓我們感到了一點恐慌。”
數據顯示，對沖基金同期也增加了創紀錄的美國國債淨空頭頭寸。其中一些押注也可能與所謂的“基差交易”有關，即投機者尋求從美國國債現貨收益率與相應期貨收益率之間的微小差異中獲利。
儘管如此，從富達國際到安聯等全球最大的一些債券管理公司認爲，美國經濟衰退仍有可能發生，而這可能會提振債券市場。
對沖基金的看空態度也與其他一些市場頭寸形成了對比。美國銀行最新的信心調查顯示，儘管對粘性通脹的擔憂有所加劇，持有較長到期期限的債券頭寸基金經理達到至少2004年以來的最高水平。掉期交易員仍預計，美國將在年底前降息約25個基點。
高盛等華爾街大行表示，美聯儲本週暫停加息對市場的影響可能是短暫的。高盛策略師Praveen Korapaty在報告中寫道：
“若不出現衰退，我們仍對目前預期的寬鬆程度能否實現持懷疑態度，我們繼續認爲遠期利率的風險是上行的。”
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1.本公司所提供之即時報價資訊，不代表勸誘投資人進行期貨交易，且不保證此資料之正確性及完整性。
2.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。
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