去年剛剛晉升“對沖基金新王”的城堡（Citadel）創始人兼CEO肯· 格里芬（Ken Griffin）正在加大對信貸交易的關注，以應對潛在的美國經濟衰退。該基金去年爲客戶創造了創紀錄的160億美元利潤。

這位億萬富翁在香港接受採訪時表示，全球最大的經濟體不太可能在明年避免經濟衰退，“我們對2024年要謹慎得多”。格里芬稱：

“我們將把信貸市場視爲機遇之源，預計其將在今年晚些時候爲城堡出有意義的貢獻。”

格里芬表示，他的對沖基金特別關注高收益信貸市場，並採用多空策略。該策略指的是採用買入某些資產，同時又賣空另一些資產的方式以控制風險，獲取收益。

他預計美聯儲今年將再次加息，然後維持一段時間的高利率。美國5月份整體通脹放緩，爲美聯儲官員本週暫停加息提供了理由。

“彭博行業研究”（Bloomberg Intelligence）當前的基線預測是：美國經濟衰退將在第三季度開始。而另一項對分析師的調查顯示，未來12個月內發生衰退的可能性爲65%。

據知情人士透露，截至5月底，城堡的旗艦基金惠靈頓（Wellington）今年的回報率爲6.1%。要求不具名的知情人士表示，該公司的股票、固定收益和宏觀、大宗商品、量化和信貸策略上個月都實現了正回報。

知情人士補充說，城堡股權（Citadel Equities）基金在今年前5個月份上漲了7.3%，上個月的回報率爲1.2%。戰術交易（Tactical Trading）基金在五個月內上漲了7.1%，全球固定收益基金上漲了3%。  

看好中國

格里芬對中國更爲樂觀，他預計中國的經濟增長將超過政府目標。他說：

“目前中國的增長水平總體上存在不確定性。但我們實際上更有信心，並傾向略高於5%的增長預期。”

格里芬說，從長遠來看，城堡仍然對中國感興趣。“無論下一個任美國總統是誰，我認爲這都不會改變城堡在中國的戰略。作爲投資者，中國股市的規模和範圍對我們極具吸引力”。

城堡正在申請合格境外機構投資者（QFII）牌照，這將允許國際投資者參與中中國地的證券交易所。該公司稱，其關聯公司城堡證券（Citadel Securities LLC）今年2月已拿下QFII資質。

人工智能熱潮

格里芬表示，生成式人工智能正在改變金融世界，並提高投資專業人士和軟件工程師的生產力。他說，人們需要接受新一輪創新浪潮的培訓，以應對對就業市場的不利影響。他說：

“令人難以置信的是，人們對生成式人工智能如此著迷。從歷史上看，技術創新創造了更多的就業機會。問題是這些技術將如何對某些經濟部門和某些類型的工作產生不成比例的不利影響。”

在城堡，該公司將使用生成式人工智能來幫助軟件開發人員提高生產效率，包括通過微軟的Copilot。 

然而，格里芬表示，當前這一代的大型語言模型將“尚未對城堡的交易策略產生有意義的影響”。

格里芬曾多次談到人工智能的潛力，並表示他的公司正在就使用OpenAI的ChatGPT工具的企業範圍許可進行談判。正在就企業範圍內使用ChatGPT的許可進行談判。

對ChatGPT的使用自去年11月推出以來已成爲一種全球現象，它幾乎可以爲任何類型的問題提供詳細的答案。格里芬的對沖基金和電子做市商長期以來一直處於自動化和其他技術進步應用的前沿。 

積極佈局亞洲

在其他華爾街公司還在評估投資之際，格里芬的公司一直積極在亞洲擴張。城堡在亞太地區擁有近200名員工，城堡證券擁有250多名員工。

在格里芬自新冠疫情以來對香港的首次訪問期間，他與香港金融管理局總裁和證券及期貨事務監察委員會首席執行官會面，討論香港作爲國際金融中心的未來。

他的公司去年在香港搶購了額外的辦公空間以擴大團隊規模，儘管同期其他金融公司因疫情封鎖措施撤退了。

香港是城堡和城堡證券在亞太地區最大的辦事處，每個辦事處都擁有100多名員工。 

該公司還在等待監管部門批準其在日本設立對沖基金業務。在重啓東京辦公室後，它計劃將一些現有人才轉移到該國，但也將在當地招聘，並考慮招聘專注於日本股票投資的基金經理。十多年前，城堡因在全球金融危機期間遭到重創而關閉了在該國的業務。

城堡證券去年在東京開設了辦事處，銷售美國固定收益產品。格里芬說：

“從長遠來看，我們的團隊是由當地人才組成的。”