美聯儲週三表示，參加其年度壓力測試的所有23家美國銀行（包括瑞士信貸）都經受住了嚴重經濟衰退的考驗。儘管這些銀行預計虧損5410億美元，但能夠維持最低資本水平，同時在假設的經濟衰退中能繼續提供信貸。這爲美國銀行業開啓新一輪分紅和回購掃清障礙。

此次測試對象包括摩根大通和富國在內的巨頭、在美國有大型業務的國際銀行以及PNC和Truist在內最大的地區性銀行，但較小的銀行完全避開了測試，因此通過壓力測試並不像前幾年那樣代表“萬無一失”。

今年的假設情景是，美國失業率飆升至10%，商業房地產價格暴跌40%，美元兌大多數主要貨幣大幅升值，包括摩根大通、高盛集團和摩根士丹利在內的美國八家最大銀行的交易賬簿首次面臨“探索性市場衝擊”，涉及更大的通脹壓力和利率上升。美聯儲表示，這次測試對商業地產的關注表明，儘管大型銀行在假設的情況下會遭受重大損失，但它們仍有能力繼續放貸。

美聯儲預計，假想的災難將導致銀行損失5410億美元，其中包括商業房地產和住宅抵押貸款損失的1000億美元。這一損失與前幾年的估計相符。在假定商業房地產價格下跌40%的情況下，銀行與該行業相關的貸款損失達到649億美元。美聯儲表示，其監管機構已加大努力，瞭解銀行對商業地產的信貸風險敞口。在遠程辦公的新時代，該行業一直在惡化。美聯儲在一份聲明中表示，預計商業地產價格將大幅下跌，再加上寫字樓空置率的大幅增加，導致寫字樓的預計損失率大約是2008年金融危機期間的三倍。

這項年度測試受到金融業的密切關注，最終的測試結果支持了銀行業總體上依然強勁、資本充足的說法。美聯儲表示，這一測試表明，“大型銀行的交易賬簿能夠抵禦利率上升環境的考驗”。“認識到今年的情況是有史以來最困難的，這些結果是對近期銀行倒閉引發的揮之不去的焦慮的最好解藥”，消費者銀行家協會首席執行官Lindsey Johnson在一份聲明中表示。摩根大通、富國銀行和高盛等銀行股在尾盤上漲。

通過測試的銀行巨頭可以向投資者返還數十億美元，但今年的測試結果可能不會很快帶來派息和回購消息，因爲許多銀行警告稱，它們將推遲這些動作，直到已醞釀多年的新資本要求得到明確規定。

新衝擊測試的結果不會用於資本要求，但將有助於監管機構瞭解交易風險，併爲未來幾年可能針對多種情況對銀行進行的測試做好準備。預計未來幾個月對地區性銀行的監管將加強，同時國際標準可能會收緊，提高對美國大型銀行的資本要求。

美聯儲負責監管的副主席巴爾表示：“今天的結果證實，銀行體系仍然強勁而有彈性。但測試只是衡量這種強度的一種方式。應繼續努力確保銀行能夠抵禦一系列經濟情景、市場衝擊和其他壓力”。自去年接任美聯儲最高銀行監管機構以來，巴爾曾表示，美聯儲正在考慮進行改革，將評估更多類型的金融壓力，作爲全面審視銀行資本要求的一部分。他說，改革將尋求解決最近銀行倒閉引發的問題。

總部位於華盛頓的“更好的市場”組織（Better Markets）的負責人丹尼斯•凱萊赫（Dennis Kelleher）表示，迫切需要對測試進行改革。該組織主張制定更嚴格的金融規則。他在一份聲明中表示：“這是危險的、誤導的、不完整的，會帶來虛假的安慰”。他補充說，2023年的測試沒有完全反映出銀行體系風險的範圍。

美聯儲表示，銀行可以從週五開始宣佈派息計劃，它也在考慮對監管工作進行全面改革。儘管美聯儲尚未公佈提案，但美聯儲主席鮑威爾本月表示，根據新的《巴塞爾協議III》（Basel III）的要求，大型銀行的撥備資本可能會增加20%左右。他補充說，美國最大的八家公司可能首當其衝。

與此同時，監管機構正在考慮一項計劃，要求資產規模至少爲1000億美元的銀行遵守這些要求，而不僅僅是美國最大的幾家銀行。這些所謂的中型銀行沒有出現在今年的壓力測試中。