【加息預期升溫，日本企業加快發債步伐】11月29日訊，隨著有關日本央行在12月可能再次加息的猜測升溫，日本企業借款者正在以更快的速度出售債券。承銷商之一大和證券表示，週五，日本主要電信公司KDDI分四批發行了2100億日元（合14億美元）的債券。此外，大和證券集團和松下電器也在週五發行債券的八家發行人之列。在日本央行12月利率決議之前，發行方已經加快了他們的借款計劃。關於12月加息的猜測在今天上午加劇，此前數據顯示東京通脹加速，而其他指標顯示經濟走勢與日本央行的預測基本一致。由於日本央行行長植田和男重申，如果經濟表現符合央行的預期，將提高借貸成本，市場對日本央行加息的預期本月幾乎翻了一番。據機 ...
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【日本經濟刺激計劃面臨首次重大政策考驗】11月29日訊，日本首相石破茂將於週五在國會特別會議上發表講話，闡述他的最新政策願景。他將爭取13.9萬億日元（約合920億美元）的額外預算獲得批準，以資助其經濟刺激計劃。在經歷了早期政策的反覆無常和在南美國際峯會上的不穩定表現之後，石破茂正尋求兌現提振經濟的承諾，幫助掙扎於不斷上漲的生活成本的家庭，同時爲即將上任的美國當選總統特朗普政府做準備。石破茂在講話中可能會強調，他的首要任務是努力促進日本農村地區的經濟增長。目前日本農村地區受到人口減少和經濟停滯的嚴重打擊。他可能還會談到爲那些在高油價和食品價格中掙扎的人們提供援助的計劃，以及加強日本應對頻繁自然 ...
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【瑞穗證券：日元在避險情緒中走強】11月29日訊，亞洲早盤，日元兌其他10國集團貨幣和亞洲貨幣走強。瑞穗證券亞洲宏觀研究主管Vishnu Varathan表示：“形勢中充斥著潛在的重大風險。”他指出了法國財政困境以及俄羅斯與烏克蘭之間的衝突等風險。Varathan表示，似乎存在“潛在的風險厭惡情緒，使得日元套利交易更傾向於被擠出市場”。在套息交易中，投資者借入日元等低收益貨幣，投資於收益較高的貨幣。
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【華爾街宏觀交易員將迎來疫情以來最糟糕的一年】11月29日訊，受利潤率收緊和宏觀經濟背景挑戰的影響，全球各銀行的外匯和利率交易收入有望創下疫情以來的最低水平。Coalition Greenwich的數據顯示，包括高盛、摩根大通、花旗和摩根士丹利在內的250多家公司預計將從G10集團的利率交易中獲得320億美元的收入，從貨幣交易中獲得167億美元的收入，分別比去年下降了17%和9%。由於經濟數據意外打擊了對全球主要央行降息的押注，今年投資者對做出重大宏觀預測的信心有所下降。看似勢均力敵的美國總統大選，以及一度頗受歡迎的日元融資套利交易的解除，也令市場感到不安。Coalition Greenwic ...
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【美債】
美國因感恩節休市，而德國通膨數據不如預期加上法國政治風險降溫，歐洲公債殖利率大幅下滑拖累美債殖利率，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2382%&4.2086%，關注下週一美國十一月ISM製造業指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。
【利率期貨預期】
市場預期下次降息在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼：
【美元指數】
日圓在東京物價數據持超乎預期表現下持續走強，德 ...
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【特朗普交易受質疑，美元勢創8月以來最差單週表現】11月29日訊，美元正邁向3個月以來的最大單週跌幅，銀投資者開始質疑自美國大選以來推動美元走強的所謂“特朗普交易”。美元指數DXY週五亞盤跌近0.2%，本週跌幅擴大至1.1%。本週，美元兌G10其他貨幣均走弱，其中美元兌日元跌幅最大。新加坡StoneX Financial外匯交易員Mingze Wu表示：“市場仍在努力尋找美元的走勢。”“我們預計，在特朗普明年1月宣誓就職之前，美元將出現橫向波動，一旦特朗普宣佈他的政策，美元走勢將更加清晰。”特朗普在社交媒體上發佈的帖子開始擾亂金融市場，人們越來越擔心他的政策最終可能會損害世界上最大的經濟體，導 ...
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【日元突破150關鍵水準，市場押注美日利差將縮窄】11月29日訊，在數據顯示日本東京的消費者價格數據強於預期之後，日元兌美元延續漲勢，突破了150日元的關鍵心理關口，因爲市場預期下個月美國和日本之間的收益率差距縮小的可能性增大。由於美國市場週四因感恩節休市，流動性較低，這可能也加劇了匯率的波動。野村證券外匯策略主管Yujiro Goto在一份報告中寫道：“在日本央行12月會議上加息的預期背景下，日元走強的壓力正在加大。”“特朗普交易的勢頭也走到了盡頭，美元走強的壓力已經緩解，日元作爲美元拋售的目標受到青睞，”Goto表示。
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