本週美國國債遭遇令人窒息的拋售，長債收益率更是升至16年高位，並打壓美股。巴克萊分析師表示，這種打壓還遠未看到緩解的跡象。研究機構全球主席Ajay Rajadhyaksha在一份題爲“打壓將繼續”的報告中表示，在美股狀況惡化到一定程度之前，投資者不會大量購買債券，從而將使債券收益率下降。他認爲美聯儲不會介入以平息目前債券市場的混亂局面。 Rajadhyaksha說，美聯儲停止量化緊縮（QT）努力的可能性很小，重啓量化寬鬆（QE）的可能性就更小了。美聯儲之前的QE將美債收益率保持在低位，幫助推動了股市和其他風險資產進入牛市。美聯儲能夠幫助緩解高企美國國債收益率的第二個方法是大幅加息，讓市場相信衰 ...
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【三菱日聯：符合預期的非農數據或讓美元小幅走低】10月6日訊，三菱日聯銀行經濟學家表示，如果今天的非農就業數據顯示非農就業人數加速增長，那麼肯定會進一步推低對經濟衰退時間的預期，強化“利率更長時間處於較高水平”的口號，並推動新一輪美債拋售和美元買盤。如果數據符合預期，將緩解債市的拋售情況，美元也將進一步走弱。美聯儲在9月上調了其對就業市場的預期，這意味著，任何令人失望的數據，如失業率再次飆升，都將對利率預期產生更大的潛在影響。
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美國銀行策略師邁克爾·哈特內特(Michael Hartnett)表示，當利率上升導致美國經濟陷入衰退時，最近受拋售、重挫的債券將在2024年捲土重來。自美聯儲暗示利率必須在比預期更長的時間內保持在較高水平以來，債券一直受到重創。本週，美國30年期國債收益率自2007年以來首次突破5%，推動股市和企業債市場走低。哈特內特在一份報告中寫道，一旦債券和股票市場定價的經濟衰退“體現在經濟數據上，債券就會大幅上漲。因此，債券應該成爲2024年上半年表現最好的資產類別”。哈特內特今年以來一直對風險資產持悲觀態度。鑑於利率上升可能導致經濟硬著陸，他目前仍不樂觀。他的團隊正在“不耐煩地等待投降性拋售、經濟衰 ...
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【道明證券：預計9月非農就業將保持堅挺】10月6日訊，道明證券表示，預計9月非農就業人數將保持堅挺，四個月來首次超過20萬大關。我們還預計失業率將維持在3.8%不變，因爲我們假定家庭調查中的新增就業人數增幅將低於機構調查中的新增就業人數增幅。平均時薪月率可能上升0.3%，年率保持在4.3%不變。由於10年期美債收益率仍處於4.50-5.32%的技術空窗期，強勁的非農報告可能會使收益率繼續走高，不過，如果薪資意外走軟，則可能會給債市拋售潑上一盆冷水。
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據一位負責貨幣政策的日本央行前理事說，日本央行可能會在本月晚些時候開會時討論是否調整前瞻指引和收益率曲線控制（YCC）機制。前日本央行理事，現任瑞穗執行經濟學家門間一夫週四在接受採訪時說，“日本的長期收益率已經升至0.8%，即使它沒有被困在1%的上限，央行可能會討論如果未來上行壓力加大，當前的收益率上限是否合理。” 面對通脹上行風險，日本央行官員在7月會議上選擇提高了YCC上限，這是植田和男上任以來的首次意外舉措。門間一夫說，雖然這不是他的基本預期，但由於最近日債收益率上升，日元下滑以及通脹持續強於預期，日本央行可能會再次採取類似行動。目前，日元兌美元正運行在149附近，接近150的關鍵心理關 ...
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1. 美聯儲戴利：若勞動力市場和物價保持穩定，可以維持利率不變。2. 美債市場交易員對美聯儲11月利率決定的押注創歷史新高。3. 前日本央行理事門間一夫：預計日本央行本月或考慮微調YCC和前瞻指引。4. 摩根大通基金經理認爲十年期美債收益率將升至6%。5. 歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛：長期債券收益率飆升增添了不再加息的理據。6. 穆迪下調埃及主權評級，IMF總裁喊話埃及鎊再貶值。7. 惠譽下調美國槓桿融資違約率，推遲衰退預測至明年上半年。8. 融創中國：公司境外債重組獲香港法院批準。 ...
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上週這個時候，人們還在擔心，美國政府潛在的關門會導致關鍵經濟數據缺席，但隨著國會在最後一刻達成協議，9月非農報告終究如約而至。台北時間週五20:30，美國將公佈9月季調後非農就業人口和失業率。市場預期新增就業人數爲17萬，不及前值18.7萬，但也將與疫情前三年的平均月度就業增長速度一致，一些分析師預計就業增長將更加強勁。失業率則料從3.8%降到3.7%。在9月非農就業報告發布之際，美國長期國債收益率已被推高至16年高點。正如“新美聯儲通訊社”Nick Timiraos所警告的那樣，金融環境收緊可能威脅到經濟軟著陸的希望。因此，投資者將密切關注就業報告，尋找有關經濟是否仍具韌性的跡象。強勁的9月 ...
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在過去的18個月裏，美聯儲主席鮑威爾一直在瘋狂地試圖打破美國人的借貸和消費習慣。這對他抗通脹至關重要。不過，在全美各地的首席執行官和首席財務官們似乎並沒有領悟到這一信息。這些公司不僅沒有表現出償還債務的意願，在美聯儲11次加息、債務變得更加昂貴後，其中許多公司反而還在賬面上堆積了更多的債務，在債券市場上借入現金來提升運營水平、擴大業務和爲股票回購提供資金。Bloomberg Intelligence（下稱BI）彙編的數據顯示，自2022年初首次加息以來，獲得投資級信用評級的公司——如輝瑞和Meta Platforms等在推動美國經濟發展方面發揮著越來越大作用的巨頭，它們已經增加了超過5000億 ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（10月6日）】1. 日本40年期國債收益率自2013年以來首次漲至2%。2. 俄羅斯盧布兌美元自8月14日以來首次下跌至101。普京：我們正在面臨盧布波動的問題。3. 土耳其里拉兌美元觸及歷史低點。4. 日本財務大臣鈴木俊一：對於日本是否干預外匯市場不予置評，干預時會考慮各種因素。5. 韓國9月外匯儲備因匯市干預措施連續第二個月下降。6. 伊拉克央行高級官員：將於2024年1月1日停止所有美元現金提取。7. 韓國央行高級副行長：目前沒有必要進一步收緊貨幣政策。8. 祕魯央行降息25個基點，將基準利率從7.50%降至7.25%。9. 印度央行維持回購利率在6.5 ...
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