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道瓊斯指數10月25日(週五)開盤上漲148.28點,漲幅0.35%,報42522.64點;
標普500指數10月25日(週五)開盤上漲28.60點,漲幅0.49%,報5838.40點;
納斯達克綜合指數10月25日(週五)開盤上漲110.58點,漲幅0.60%,報18526.07點。
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行情回顧 美元指數本週整體上漲,因市場預期美聯儲將放緩降息步伐,同時投資者在膠著的美國大選前調整倉位,美元指數衝上104關口上方,創兩個半月新高。本月至今,美元指數已漲超3%,本週料將連續第四周收漲。 現貨黃金本週走勢震盪,周初因美國大選的不確定性和中東戰爭等因素刺激了投資者的避險需求,現貨黃金最高漲至2758美元/盎司,續刷紀錄新高,隨後持續跳水50美元,一度失守2710美元關口後有所回升。今年金價累計已漲超30%。 非美貨幣方面,在多位歐洲央行官員發表鴿派講話後,貨幣交易員提高降息押注,歐元自8月初以來首次跌破1.08美元,本週連續第五週下跌。高盛稱,在特朗普關稅和美國中國減稅的情景下,歐 ...
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股票投資者正面臨著一系列難以預測的事件結果和令人困惑的市場信號,保持耐心和沉穩似乎是他們在噪音中前進的寶貴品質。 隨著美國總統競選形勢緊張、歐洲財報季在開局不佳後開始好轉、債券收益率令人不安地不斷走高,市場似乎在對沖下跌和繼續追高之間左右爲難。 基準股指的勢頭正在降溫,但沒有明顯轉爲負面,也沒有跡象表明當前的盤整正在演變成更深的修正。 投資者也很難從板塊表現中得到提示。大型科技公司最近出現了波動,使股市失去了強勁的上漲動力。市場上質量較低的部分,如無利可圖的科技股和被高度做空的股票表現不佳。而那些將受益於通脹和滯脹、以及某種程度上純粹的經濟增長的股票正在領漲。 美股波動性最近有所上升。雖然今年 ...
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【分析師:市場正爲特朗普勝選做準備】10月25日訊,市場分析師Gabriel Rubin表示,特朗普在民調中與哈里斯並駕齊驅,投資者正從博彩市場獲得線索,博彩市場的賠率已轉向對特朗普有利。隨著美債收益率本月攀升至三個月高點,美元在10月份迄今爲止已反彈了3%以上,部分原因是市場正在爲特朗普勝選後可能會提高美國關稅做準備,這可能會推高通脹,迫使美聯儲繼續提高利率。貿易憂慮促使歐元未來一個月的預期波動率升至18個月以來的最高點。Marlborough固定收益投資組合經理James Athey說:“我們已將投資組合轉向防禦策略。”他預計美元將進一步上漲,並減少了對美國國債的投資,轉而投資德國國債。
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據美國銀行公司的策略師表示,投資者繼續增持黃金,以對沖即將到來的美國大選帶來的通脹和民粹主義風險。 由Michael Hartnett領導的團隊寫道,黃金在週三創下歷史新高,而黃金ETF流入資金達到了31億美元,錄得自2020年7月以來的最大單週資金流入。 策略師們表示,在11月5日大選之前,其他近期流行的交易,如買入人工智能股票,也在持續。本週,美國10年期國債收益率短暫突破4.2%,爲自7月以來的最高水平,而美國芯片公司英偉達公司的股價也創下了歷史新高。 然而,策略師警告稱,疲弱的工資數據預示經濟衰退可能會導致投資者“從股市撤退到債市”,而任何因選舉相關政策引發的通脹飆升都可能導致美聯儲考 ...
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【法農信貸:在美國大選前應繼續逢低買入美元】10月25日訊,法農信貸分析師Valentin Marinov表示,目前有兩個驅動因素似乎決定了美元的價格走勢,一是“特朗普交易”的迴歸鼓勵投資者在預期美國通脹加劇和美債收益率上升的背景下買入美元。二是投資者重新評估了美聯儲政策前景,以及近期美國公佈的積極數據意外提升了美元的吸引力。雖然一些與美聯儲相關的積極因素可能會影響美元的價格,但特朗普贏得大選的押注可能會在短期內使市場對美元的需求保持在高位。由於已經出現了一些利好美元的積極因素,我們認爲只有美國出現意外的積極數據和/或美聯儲出現意外的鷹派行動,美元纔會恢復最近的漲勢。話雖如此,我們仍然認爲在1 ...
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【總統大選前美國政府債券違約保險成本上升】10月25日訊,在11月5日總統大選之前,美國政府債券的違約保險成本上升。標普全球市場情報數據顯示,美國1年期信用違約掉期升至49個基點,爲2023年11月以來的最高紀錄。巴克萊分析師在一份報告中說,投資者正在評估選舉結果對美國債務上限可能產生的影響。他們表示:“這可能反映出圍繞選舉結果的不確定性,以及它們可能如何影響1月2日恢復債務上限。”
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【下週財報日曆】美股重磅科技股財報來襲,蘋果(AAPL.O)、Meta Platforms(META.O)、Alphabet(GOOGL.O)、亞馬遜(AMZN.O)、微軟(MSFT.O)等將於下週美股盤後放榜。港股方面,銀行股、航空股、石油股等也將密集公佈業績。經濟數據方面,重點關注中國10月官方PMI數據,美國第三季度實際GDP年化季率、10月非農以及9月核心PCE等數據。此外,敬請留意。完整個股財報日曆請前往APP-日曆查看。點擊查看>>>
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上個月,美聯儲主席鮑威爾和他的同事因以降息50個基點開始政策寬鬆週期而受到稱讚,許多人認爲這將有助於確保美國經濟實現“軟著陸”。 但此次降息之後,美國9月份非農報告表現搶眼,就業人數創下史上美聯儲從加息週期轉向首次降息後的第三大增幅。自那時以來,美國國債收益率、通脹預期和所謂的“期限溢價”都飆升。 美聯儲目前正因可能犯下央行最大的罪行——政策失誤——而備受指責。但歷史表明,這種指責爲時過早。 市場反應過度? 自美聯儲於9月18日大幅降息以來,美國長期債券收益率、通脹預期和“期限溢價”(投資者購買長期國債而不是展期短期國債所需的補償)急劇上升。 考慮到前總統特朗普似乎在總統競選中重新得勢,同時鼓 ...
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債券市場的波動重現,而少數股票受其影響尤其明顯。 對於美國國債投資者來說,今年頗爲動盪。兩年期國債收益率在4月份達到約5%的峯值,隨後在美聯儲將短期基準利率下調半個百分點後,於9月降至2024年的低點約3.5%。此後,收益率回升至略高於4%。 債券市場並非在非理性波動。其波動反映了經濟和通脹的強勁表現,這表明美聯儲可能不會按原計劃大幅降息。此外,RealClearPolitics數據顯示,特朗普贏得總統大選的幾率在過去幾個月中上升,進一步助長了通脹預期。隨著11月5日大選臨近,波動可能會持續。 債券波動往往會動搖股市,對擁有大量浮動利率債務的公司尤其不利。道理很簡單:借貸成本隨利率波動而變化, ...
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