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小程序:每日投行/機構觀點梳理 國外 1. 高盛:美股一路高歌,市場對衰退風險充耳不聞 高盛的一位宏觀交易員表示,30%的美國經濟衰退概率可能聽起來像是一個警示信號,但全球股市仍保持堅挺,因爲在當前的市場動能面前,“做空幾乎顯得不合常理”。“關鍵在於市場無法看到足夠遠的未來。這就是爲什麼它會忽視經濟衰退風險,”Paolo Schiavone在報告中寫道。他指出,投資者可能忽視勞動力市場放緩的可能性,轉而關注強勁的流動性以及人工智能和財政信貸擴張等結構性增長主題。 2. 野村:美國關稅將增加印度短期增長風險 野村證券分析師在一份研究報告中說,美國對印度額外徵收25%的關稅可能會加劇短期增長風險。 ...
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近期金融市場動態與觀察
國外1. 高盛:美股一路高歌,市場對衰退風險充耳不聞。2. 野村:美國關稅將增加印度短期增長風險。3. 荷蘭國際:令人震驚的就業數據可能促使美聯儲降息。4. 荷蘭國際:歐元兌美元仍有進一步升值的潛力。5. 荷蘭國際:如果捷克央行對降息持謹慎態度,捷克克朗可能升值。國內1. 浙商證券:當前央行已將貨幣政策首要目標切換至促進物價合理回升與穩增長。2. 中金公司:風險資產長期來看仍具潛力,美元下行週期也將持續。3. 中金公司:中國寵食規模、格局、盈利的提升潛力較大。4. 中信建投:重視人形機器人應用場景落地和精度傳感器。5. 華泰證券:房地產市場中長期“止跌回穩”的基礎正在構建。6. 華西證券:8月 ...
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午盤收盤,國內期貨主力合約漲跌互現。碳酸鋰漲超5%,紅棗、焦煤漲超2%,焦炭漲近2%。跌幅方面,多晶硅、燒鹼跌超2%,尿素、硅鐵跌超1%。
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A股鋼鐵板塊大幅調整,西寧特鋼觸及跌停,柳鋼股份、翔樓新材、安陽鋼鐵、凌鋼股份、本鋼板材、中信特鋼等跟跌。
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中國鋁材出口數據概覽
海關總署:中國7月未鍛軋鋁及鋁材出口54.2萬噸,1-6月291.8萬噸。
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A股市場指數走勢概覽
A股三大指數持續走低,創業板指跌1%,深證成指跌0.5%,滬指跌0.05%,特鋼板塊領跌。
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A股鋼鐵板塊回調分析
A股鋼鐵板塊走弱,西寧特鋼跌超8%,柳鋼股份、包鋼股份、三鋼閩光、安陽鋼鐵跟跌。
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早盤開盤,國內期貨主力合約漲跌不一。碳酸鋰、焦煤、氧化鋁漲超1%,紅棗、滬鋁、鋁合金、豆油漲近1%。跌幅方面,菜粕、SC原油、集運指數(歐線)、燒鹼跌超1%。
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【華泰證券:預期過後,靜待鋼鐵反內卷政策落地】8月7日訊,華泰證券表示,我們認爲,在國內鋼鐵行業自發性減產的推動下,行業景氣已於2024年第三季度觸底;若反內卷政策能推動粗鋼減產,或將錦上添花,進一步助力行業利潤修復。回顧2021年需求下行週期中供給側優化對鋼鐵板塊的驅動路徑,本輪反內卷同樣處於需求下行週期,板塊行情或也將經歷政策預期交易與基本面實質改善兩個階段;25H1主要交易政策預期,靜待減產落地。此外參考日本鋼鐵發展歷程,中國鋼鐵行業的調整或是持久戰。
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1. 據中鋼協,2025年7月下旬,重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1478萬噸,環比上一旬減少88萬噸,下降5.6%。重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼2180萬噸,平均日產198.2萬噸,日產環比下降7.4%。2. 據Mysteel消息,呂梁興縣大礦發佈上半年生產完成情況以及下達下半年生產計劃:該礦覈定產能1500萬噸,1-6月原煤產量完成805萬噸,完成產量計劃106.9%,完成掘進進尺計劃102.4%。下半年計劃每日完成原煤產量3.1萬噸,月均計劃完成產量約96.4萬噸,下半年原煤產量計劃完成578.4萬噸。3. 南部半島棕櫚油壓榨商協會(SPPOMA)數據顯示,2025年8月1-5日馬來西亞棕櫚油 ...
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