吉利德 Gilead (GILD.US)

吉利德第二季度財報：愛滋病藥物銷售強勁推動營收與全年財測上調
吉利德科學（Gilead Sciences）於週四公佈了截至2025年6月30日的第二季度財務業績，儘管盈利持平，但營收略有增長，並因其愛滋病（HIV）藥物銷售表現超出預期而上調了全年財測。
財報發佈後，吉利德股價在納斯達克常規交易中收於100.28美元，盤後交易股價上漲近3%至113.28美元。
第二季度財務亮點
• 營收增長穩健：吉利德第二季度的總營收同比增長2%至71億美元，較上一季度增長7%，符合市場預期。不包括Veklury（瑞德西韋）的產品銷售額同比增長4%，達到69億美元。
• 調整後每股收益持平：調整後每股收益為2.01美元，與去年同期持平，略高於LSEG彙編的分析師預估值1.97美元。
• Veklury銷售下降：Veklury的銷售額同比下降44%至1.21億美元，主要原因是與COVID-19相關的住院人數減少。
核心業務表現
吉利德的業務表現穩健，主要由愛滋病藥物銷售驅動：
• 愛滋病藥物銷售強勁：第二季度HIV產品總銷售額同比增長7%至51億美元，環比增長11%。
    ◦ Biktarvy® (必妥維)：作為最主要產品，銷售額達35億美元，同比增長9%，環比增長12%。該藥物在大多數主要市場仍是新啟用和治療轉換的首選方案，其在美國治療市場的市佔率達到51%。
    ◦ Descovy® (達可揮)：銷售額達6.53億美元，同比顯著增長35%，環比增長11%。儘管有其他預防方案，包括學名藥上市，Descovy for PrEP® (預防性投藥)仍保持了超過40%的美國市場份額。
    ◦ Yeztugo® (lenacapavir，瑞立恩)：這款每年注射兩次的HIV預防藥物已於2025年6月18日獲得美國FDA批准。執行長Daniel O'Day表示對其上市情況非常滿意，首張處方在幾小時內開出，首劑在數日內送達。該公司預計在六個月內達到75%的美國保險覆蓋率，並在一年內達到90%。Yeztugo還於2025年7月獲得WHO推薦和歐洲藥品管理局（CHMP）的正面意見，歐洲委員會的決定預計在2025年下半年。吉利德也已啟動評估一年一次lenacapavir用於PrEP的PURPOSE-365 III期研究。
• 腫瘤學業務表現不一：腫瘤學產品總銷售額同比增長1%至8.49億美元。
    ◦ Trodelvy® (拓達維)：銷售額同比增長14%至3.64億美元，環比增長24%，這主要得益於在轉移性乳腺癌（mBC）領域的持續強勁表現，並抵消了轉移性泌尿道癌銷售額的下降。該藥物已在全球59個國家獲批，並在二線轉移性三陰性乳腺癌（mTNBC）中佔據領先地位。針對一線轉移性三陰性乳腺癌的ASCENT-03和ASCENT-04三期臨床試驗數據取得了具有臨床意義的積極成果，預計將於2025年下半年提交FDA申請。
    ◦ 細胞療法：銷售額同比下降7%至4.85億美元，主要受競爭加劇影響，儘管環比增長5%。全球已有超過3.1萬名患者接受了細胞療法治療。新一代CAR T細胞療法數據於2025年歐洲血液學會（EHA）更新，並正在推進KITE-363的開發。Anito-cel在多發性骨髓瘤（MM）的iMMagine-1二期研究數據更新預計在2025年下半年，目標於2026年上市。
• 肝病治療藥物組合：銷售額同比下降4%至7.95億美元，主要是由於丙型肝炎（HCV）藥物銷售下滑，部分被Livdelzi®、HDV和HBV需求增長所抵消。Livdelzi在第二季度實現銷售額7800萬美元，並正在美國和歐洲持續推廣。
上調全年財測
鑑於第二季度強勁的業績，吉利德上調了2025財年的財務指導：
• 調整後每股收益：預計上調至7.95至8.25美元，此前預估為7.70至8.10美元。
• 產品銷售額：預計上調至283億至287億美元，此前預估為282億至286億美元。不包括Veklury的產品銷售額預計將增長約7%。
• HIV銷售預期：全年HIV銷售額預計同比增長約3%。
• Veklury銷售預期下調：2025財年Veklury銷售額預期下調至約10億美元，反映了當前疫情進程和2025年上半年較低的住院率。
• 上調原因：首席財務官Andrew Dickinson將上調財測歸因於愛滋病藥物銷售強勁以及持續的成本控制，並受匯率順風影響。公司預計醫療保險D部分改革將產生約11億美元的影響，且對Yeztugo的預期保持不變，因為其剛剛上市。
研發與臨床進展
吉利德在研發方面保持投入，並有多個關鍵臨床里程碑：
• HIV治療：一次性長效口服（LAO）HIV治療藥物GS-1720和GS-4182的WONDERS-1和WONDERS-2試驗目前處於臨床暫停狀態，時間表有待解決。用於一次性口服HIV治療的ARTISTRY-1和ARTISTRY-2 BIC/LEN三期研究的更新預計在2025年下半年。
• 細胞療法：下一代CAR T細胞療法KITE-363的開發正在推進。用於多發性骨髓瘤的Anito-cel在iMMagine-1二期研究中的更新數據預計在2025年下半年，目標於2026年上市。
• 肝病：Livdelzi用於原發性膽道膽管炎的EC決定仍在進行中。
• 腫瘤學：Trodelvy在廣泛期小細胞肺癌（ES-SCLC）的EVOKE-SCLC研究中已進入首次患者入組（FPI）階段。
資本優先事項與回報股東
吉利德的資本優先事項保持不變，致力於投資業務、研發管線，同時控制開支，並透過股息和股票回購向股東回報。
• 股息與股票回購：第二季度向股東返還了15億美元。其中包括派發5.27億美元的股息，並以平均每股105.88美元的價格回購了500萬股股票。
• 新股票回購計劃：2025年7月，公司批准了一項新的60億美元的股票回購計劃。


新聞來源 : Reuters

吉利德科學公司(Gilead Sciences, Inc.)為以研究為主的生物製藥公司，致力於加強照護 重症疾病患者療法的探索、開發並商業化。該公司主要的專精領域包括人類免疫不全病毒(H IV)、愛滋病、肝臟疾病，及心血管與呼吸系統重症。 

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