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美股四大指數再度續揚,維持強勢格局;法人表示,7月26日大罷免投票結束,政治不確定因素解除,股市將回歸基本面表現,而上周五台積電ADR股價改寫收盤新高,與普通股溢價幅度再擴大,有利台積電股價走勢,看好台股接下來仍有望再攻上24,000點,本周市場將聚焦於對等關稅延展期限到期、美科技股財報、台股電子股法說會、AI 大會、聯準會利率決策會議等五大焦點。
彙整華南投顧董事長呂仁傑、統一投顧總經理廖婉婷等專家看法,預估台股加權指數8月底之前將在24,000點至年線之間震盪,本周關稅大限將到期,市場將聚焦於五大焦點:
一、關稅方面:對等關稅實施日預計8月1日上路,半導體關稅也即將出爐,隨著近期台股相對國際股市更為弱勢表現,已逐漸反應關稅利空,因此如美方公布我國關稅稅率在25%以下,算是可接受範圍;二、美科技股財報:七大科技巨頭中,特斯拉與Google母公司Alphabet已於上周公布完畢,除輝達於8月底才公布,其他四大科技巨頭蘋果、Amazon、Meta、微軟等全數集中於本周公布。
三、台股電子股法說會高峰:聯發科、台達電、日月光投控等多家重量級科技公司將舉行法說會,將釋出最新營運展望;四、AI 大會:AI WAVE將在31日登場,匯聚台灣AI軟硬體生態、2025世界人工智慧大會(WAIC)26日在上海開幕;五、聯準會利率決策會議:若對於9月降息有更明確的預期,有望可提振市場情緒。
安聯投信台股團隊表示,目前市場普遍預期7月FOMC維持利率不變,9月有機會釋出降息明確指引;由於美、歐、台將陸續公布GDP數據,美國FOMC會議將於7月31日召開,鮑爾是否釋出貨幣政策新訊息皆備受關注。
台股布局建議選股不選市,題材上因企業獲利有望重新主導行情,故仍建議留意短線漲多所面臨評價與調節壓力,布局上仍以AI和半導體為主。國際主要CSP廠商近期公布之AI應用使用量持續走高,市場對於AI投資能否順利變現之質疑聲轉弱,搭配輝達GB200出貨量逐月提升及 CSP業者 ASIC訂單增量,帶動AI供應鏈第二季股價表現亮麗,但短期漲幅已大且接近半年報公布期,建議留意短線獲利了結賣壓。(相關新聞見A3)
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