期貨老爹 - 首席分析師

老爹每日國際重點新聞:
#能源成本繼續下滑，歐元區7月份通脹繼續放緩，不過核心通脹率仍與上月持平，服務業通脹繼續反彈，暗示歐央行可能還有更多的工作要做。歐元區7月調和CPI同比初值上升5.3%，符合預期，低於前值5.5%；環比初值-0.1%，符合預期，低於前值0.3%。
#盟統計局公布數據顯示，今年二
季度歐元區GDP初值環比增長了0.3%，高於分析師此前預期的0.2%，歐元區今年一季度GD ...

老爹每日國際重點新聞:
#能源成本繼續下滑，歐元區7月份通脹繼續放緩，不過核心通脹率仍與上月持平，服務業通脹繼續反彈，暗示歐央行可能還有更多的工作要做。歐元區7月調和CPI同比初值上升5.3%，符合預期，低於前值5.5%；環比初值-0.1%，符合預期，低於前值0.3%。
#盟統計局公布數據顯示，今年二
季度歐元區GDP初值環比增長了0.3%，高於分析師此前預期的0.2%，歐元區今年一季度GD ...

老爹每日國際重點新聞:
#美聯儲12月會議紀要顯示美聯儲決策者確認需要放慢加息的步伐,並沒有流露2023要降息的想法,給市場潑冷水。
#12月美聯儲會議紀要與會者認為金融環境不合理的放鬆將讓Fed更難以壓低通脹,利率可能被迫升得更高,Fed官員預期利率高於市場預期,多人強調既有緊縮不足的風險也有緊縮過度的風險,與會者仍認為通脹預期有上行風險,經濟預期有下行風險,2023年可能某個時候衰退。
#烏克蘭官員:烏克蘭計劃在春季發動大規模攻勢,作戰方向覆蓋克里米亞至頓巴斯。
#市場押注通脹見頂,歐美債市開春連續三天上漲。
#貝萊德暫停投資者從35億英鎊英國地產基金贖回,公司聲稱此舉與9月底英國迷你預算之後的國債拋售潮無關。
#Meta的定向廣告被罰款超過4億美元,愛爾蘭數據保護委員會宣佈將對Meta處以兩筆總額為3.9億歐元(4.11億美元)的罰款,稱Meta違反了歐盟隱私法。
#蘋果將與立訊精密簽約在中國生產iPhone。
#歐盟建議成員國對來自中國的旅客要求其提供新冠陰性證明。

https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=pfbid02CCYdtvBhqQojoKVyW9rTNbRf2orQ71Pzm2q4cubehGMMyhRwcYUBa9pwF4r4s1SNl&id=100063700030619&mibextid=qC1gEa

日本央行意外調整收益率曲線控制(YCC)政策,將10年期收益率目標從0.25%上調至0.5%,代表鴿派立場的鬆動,日本央行可以容忍長期利率走高,被視為是升息的前兆,雖然日本央行立即否認不是升息。
原本市場認為應該在黑田東彥明年四年卸任後才會調整YCC,因此昨天算是個意外,這讓市場對Carry Trade交易激起了討論。
其實在2020年3月新冠疫情之後,歐美國家大幅降息,利率回降到接近0的水平,這和日本的利率相差無幾,Carry Trade交易幾乎是消失無踪的,直到2022年3月美國重啟了升息循環,造成Carry Trade交易的復辟。
到底此次日本央行的舉措,是一次性的影響,還是連續性的影響呢?
老爹分為二個部份來探討
1.此次日本央行提早調整YCC的初衷是基於連續數日十年國債在二級市場0成交,流動性出問題,所為的調整,因此上調十年債收益率目標從0.25%上調至0.5%,,收益率上限如果還是頻頻被打破,那市場還是會"繼續倒逼"日本央行上調目標。
2.日本央行在會後表示最新行動是現有"超寬鬆"貨幣政策的微調-(超級寬鬆調整為沒那麼寬鬆,但還是寬鬆),不是撤出刺激措施,央行仍會大幅增加購債-(以前利率上限0.25%,現在上調到0.5%)。
所以此次的行動我們認為是"一次性的",可以視為是利率調整造成的"估值調整"的行情,當然也是要看市場是否會再次倒逼日本央行,十年債收益率是否再度超越0.5%而定。
老爹每國際重點新聞:
#日本央行將殖利率曲線控制(YCC)的收益目標由0.25%上調到0.5%被視為是變相的加息,引發全球股債下跌,日圓狂升,日本央行很快澄清這不是升息,只不過是超寬鬆貨幣政策的微調,日本十年國債在二級市場一度連續數日"零成交"而日本央行對日本國債持有比例升破50%門檻,導致私人投資被擠壓,市場面臨流動性枯竭,這是YCC調整的初衷,由於債市流動性出問題,收益率上限頻頻被打破,有大行喊出YCC已死,市場原預期YCC會在黑田東彥明年四月任期結束後退出,但市場似乎等不到那一天。
#國際貨幣基金(IMF)數據顯示,日本9.96兆美元的海外資產,約3.7兆美元是股票相關投資,5.7兆美元是包括官方儲備在內的債務工具,扣除外國人持有的日本資產存量,之間的差額還有3.29兆美元,日本是目前世界上最大的債權國,海外資產只要有一小部份回流日本,就會產生巨大的影響。
#中國貸款市場報價利率(LPR)報價連續第四個月維持不變。
#歐盟天然氣價格上限每兆瓦時180歐元達成協議後,氣價應聲連二日回落。
#美國經濟明年衰退概率七成,通脹料低於此前預期,經濟學家最新調查,2023年經濟下滑的可能性,從11月預期的65%上升至70%,比6個月之前高出一倍。
#美國副財長:在修改通脹削減法案以解決盟國對稅收抵免的擔憂方面沒有最新的進展,美國已感受到歐洲經濟放緩的逆風。
#TC推遲全面重啟Keystone管道,將目標訂在12月28-29日重啟。
#伊朗外長表示伊朗願意根據此前成果草案完成伊核談判,但美國國家安全委員會發言人柯比表示伊核協議目前沒有進展,預計近期也不會有進展。
#沙特能源大臣:OPEC+必須保持主動和先發制人,如果2023年初再次出現原油短缺問題不足為奇。
#通往歐洲的最後一條從俄羅斯向烏克蘭輸氣的俄氣管道又發生了爆炸,不清楚天然氣輸送是否受到影響,該管道2007、2014年分別發生兩起爆炸。
#LME期鎳大漲7%以上,俄羅斯最大的鎳生產商Nornickel考慮2023年削減10%的鎳產量。
#幣圈罪人SBF在巴哈馬關了五天,因為到處都是老鼠、蛆和細菌,SBF同意引渡美國。
#拜登政府加強審查馬斯克的推特收購案。

老爹每日國際重點新聞:
#加納政府宣佈為了防止經濟、金融和社會狀況進一步惡化,該國將暫停支付歐元債券、商業定期貸款和多數雙邊義務的債務,繼斯里蘭卡後,加納也不得不繳械投降,加納政府稱此是臨時緊急措施,卻令市場感到驚訝,因此措施將降低可以對債務進行友好協商的可能性,簡單來說,誰還敢借你錢啊!
#歐盟天然氣價格上限自明年2月15日起實施,為期一年,天然氣價格上限訂在每兆瓦時180歐元。
#馬斯克就是否應該卸任推特CEO投票獲得57%贊成,馬斯克將卸任推特CEO。
#歐盟委員會將發行800億歐元歐盟債券,資助下一次歐盟復甦項目以及新的烏克蘭宏觀金融援助項目。
#歐盟委員會的初步調查結果顯示,Meta的廣告違反了反壟斷法,稱該公司可能面臨被處以全球年營業額10%的罰款。
#中國證監會、香港證監會原則同意兩地交易所進一步擴大股票互聯互通標的的範圍。
#北京恢復食堂、密閉場所恢復營業,在線旅遊企業經營在京團隊旅遊、跨省團隊旅遊及機票+酒店業務恢復。
#美國國會山莊騷亂事件特別調查委員會將提交針對川普的刑事指控。
#俄羅斯總統普丁表示:俄羅斯與白俄羅斯同意繼續聯合軍演,制造新的軍事裝備,美國擔心白俄羅斯在俄羅斯特別軍事行動中的作用,但白俄羅斯總統盧卡申科表示白俄羅斯人不願在烏克蘭部署軍隊。

老爹每日國際重點新聞:
#幣安幣BNB重演FTX崩盤,另一場危機正在上演。
#美國舊金山聯儲主席戴利,美國通脹有毒,實要實現2%的通脹均值,我不知道為何市場對美國通脹形勢感到如此樂觀,美國通脹所面臨的那些風險仍然偏上行,看到通脹放緩的證據之前,不會有信心。
#拜登打算先買300萬桶戰備石油庫存,美國能源部並進行了短期的能源交換,與埃克森美孚和Phillips66兩家公司合計交換將近200萬桶 ...

老爹每日國際重點新聞:
#ECB利率決議重點:
$加息50個基點符合預期,未來需要大幅、穩定加息至足夠限制性的水平,幅度取決於數據。
$通脹預期大幅上調、經濟將於本季度和下季度陷入萎縮,但衰退程度較淺,時間較短。
$宣佈將啟動縮表,2023年3月開始,每月減少150億歐元的再投資,直至2023年二季度,之後再另作決定,細節將於明年2月公佈。
$2023年底將評估控制短期利率的操作框架,以決定資產負債表正常化進程的終點。
#摩根大通:歐洲央行終端利率預期從之前的2.5%大幅上調到3.25%。
#美國國防部:美國軍方將擴大對烏克蘭部隊的訓練。
#中國駐美大使秦剛會見美國財政部部長葉倫,雙方就落實中美元首巴厘島會晤重要共識以及共同關心的雙邊及多邊經濟財金問題交換意見。
#巴拿馬運河管理局:巴拿馬運河船閘因火災暫時停止航行。

老爹每日國際重點新聞:
#美聯準一致同意加50基點至4.25%~4.5%區間,持續加息可能是適當的,政策正接近充份限制性,確信通脹持續下降之前,不會降息,下調明後兩年GDP增速預期,明年只增長0.5%,全線上調通脹預期,風險趨上行,仍有軟著陸的可能,實現軟著陸的路徑很窄。
#加息變得更慢,但利率會更高,明年利率峰值上調至5.1%,承認加息影響有滯後性,強烈承諾讓通脹降至2%(目標沒有改變),認為適合繼續加息,縮表按5月的計劃進行,點陣點顯示近9成官員預計明年利率超過5%。,上次無一人預計高於此水準,在連續四次超激進加息後,美聯儲如預期開始放緩加息步伐。
#美聯儲通訊社Nick Timiraos:FOMC對通脹預測進行了修正,大多數FOMC參與者認為到2023年底,核心PCE將放緩至3.5%,而9月的預期是3.1%。
#中共中央國務院印發"擴大內需戰略規劃綱要2022-2035",特別是推進新型城鎮化和城鄉區域協調發展釋放內需潛能,進一步擴大國內市場規模。

12月FOMC議息會議及鮑威爾記者會重點整理：
🖲美聯儲年度收官決議：美聯儲如預期將基準利率上調50個基點至4.25%-4.50%區間，利率水平為2007年以來新高，今年累計加息425個基點。
🖲美聯儲主席鮑威爾：實現“軟著陸”的路徑很窄，但仍有可能。
🖲沒有考慮改變我們的通脹目標。
🖲勞動力市場比大流行前至少減少350萬人。
🖲我希望有一種無痛的方法來恢復價格穩定；但不存在。 ～本日最大幹話
🖲沒有人知道我們是否會陷入衰退。
🖲要恢復價格穩定還有很長的路要走。
🖲我和同事的觀點是，我們必須在一段時間內將政策保持在限制性水平，我們的政策正接近充分限制性。
🖲將尋求使工資增速降到更正常的水平，我們希望工資大幅增長，但要與2%的通脹保持一致。
🖲鮑威爾回應明年降息的問題稱，經濟預測摘要裡面沒有顯示降息，在FOMC確信通脹持續下降之前，我認為我們不會考慮降息，我們的重點是改變我們的政策立場，使其變得足夠限制性，而不是降息。
🖲失業率上升並不反映勞動力市場走弱～打預防針。
🖲2月加息規模將取決於未來的數據和就業市場。
🖲預計服務業通脹不會迅速下降，因此我們必須提高利率，這就是為什麼我們預期峰值利率會更高，預計明年某個時候住房通脹會下降，我們需要將利率保持在最高水平，直到我們真正確信通脹正在持續下降。
🖲我們還沒有採取足夠的限制政策立場，今年的每一次經濟預測摘要，我們都提高了對峰值利率的估計，加息還有一段路要走。
🖲10月和11月通脹數據顯示通脹錄得“可喜的下降”，FOMC繼續認為通脹風險傾向於上升，需要更多通脹下降的證據。
🖲勞動力市場仍然極度緊俏，房地產活動已大幅減弱，緊縮政策的全面影響尚未顯現。
🖲美聯儲FOMC12月經濟預期摘要公佈：上調2022-2025年通脹預期、下調2023-2024年GDP增速預期。
🖲美聯儲FOMC12月點陣圖顯示，大多數官員預計2023年底利率將在5%至5.5%之間。