【美債】

短天期公債反映降息幅度減少而走升，而長天期公債受歐洲公債殖利率回落而下滑，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3043%&4.2539%，關注本週二美國十月NFIB中小企業信心指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而美國第三季經濟穩健增長以及核心通膨持續偏高，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

預期降息時間落在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼：

【美元指數】

美國消費者信心數據持續走升，消費動能有望持續維持經濟，加上聯準會官員表示強勁的經濟可能會讓聯準會降息幅度小於先前預期，美元指數走強，目前來到104.982，關注本週二美國十月NFIB中小企業信心指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而美國第三季經濟穩健增長以及核心通膨持續偏高，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.歐元區九月零售銷售月增率0.50%高於預期。

2.德國九月出口&進口月增率-1.70%&2.10%，皆高於預期。

3德國九月工業生產月增率-2.50%低於預期。

4.歐元區九月PPI年增&月增率-3.40%&0.60%，皆符合預期。

5.德國九月工廠訂單月增率4.2%高於預期。

川普再度當選美國總統，歐元區經濟可能受到美國關稅政策影響不利歐元，關注本週二德國十一月ZEW經濟信心指數。

【日幣】

1.九月家庭支出年增率-1.10%高於預期。

2.九月勞工收入&實質收入年增率     2.80%&-0.10%。

3.十月製造業&服務業PMI終值49.2&49.7，皆高於初值。

4.九月工業生產月增率1.40%高於預期。

5.九月零售銷售月增率-2.30%低於預期。

日本將舉辦首相指名選舉，不過執政黨可能需要與在野黨有較多的協商來爭取連任，可能會讓執政黨對緊縮的支持力道降低使日圓偏弱，關注本週三日本十月PPI數據。

【英鎊】

1.十月建築業PMI為54.3低於預期。

2.十月製造業PMI終值49.9低於初值，服務業PMI終值52.0高於初值。

3.十月全國房價指數年增&月增率     2.40%&0.10%，皆低於預期。

4.九月零售&核心零售銷售年增率     3.90%&4.00%，皆高於預期。

5.九月零售&核心零售銷售月增率     0.30%&0.30%，皆高於預期。

英國央行如預期降息但表示未來降息不宜過快，市場降低英國降息幅度的預期有利英鎊，但受美元走強影響使英鎊回落，關注本週二英國九月就業數據。

【加拿大幣】

1.九月失業率6.5%低於預期。

2.九月就業變動1.45萬人低於預期。

3.十月Ivey PMI    為52.0低於前值。

4.九月貿易收支-12.6億加幣低於預期。　

5.十月製造業PMI為51.1高於前值。

九月就業數據不如預期，市場加強加拿大央行降息預期，加幣持續偏弱震盪，關注本週二加拿大九月營建許可月增率。

【澳幣】

1.九月貿易收支46.1億澳幣低於預期。

2.第三季PPI年增&季增率3.90%&0.90%，皆低於前值。

3.十月製造業PMI終值47.3高於前值。

4.第三季CPI年增&季增率2.80%&0.20%，皆低於預期。

5.九月零售銷售月增率0.10%低於預期。

澳洲央行貨幣政策決議如預期維持利率不變，聲明表示潛在通膨仍過高有利澳幣，受中國財政政策推出不如預期使澳幣回落，關注本週二澳洲十一月西太平消費者信心數據。

【人民幣】

1.十月出口年增率12.70%高於預期，進口年增率-2.30%低於預期。

2.十月財新製造業&服務業PMI為50.3&52.0，皆高於預期。

3.十月官方製造業PMI為50.1高於預期，服務業PMI為50.2低於預期。

4.九月工業利潤年增率-27.1低於前值。

5.一年&五年貸款市場報價利率3.10%&3.60%，皆低於預期。

中國人大常委會議通過地方債務置換政策，但市場認為力道不如預期以及未有其他新增刺激政策，人民幣大幅走貶，關注本週五中國十月經濟數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】