【美債】

美國紐約消費者調查顯示美國經濟有望持續增長但通膨也偏高，市場降息預期收斂使美債走弱，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.1973%&4.1245%，關注本日美國十一月NFIB中小企業信心指數。美國非農數據大幅反彈，確定先前疲弱主要是受短期因素影響，但失業率上升也顯示勞動市場依舊有降溫的風險，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼： 

【美元指數】

美國紐約消費者調查顯示民眾對財務狀況更加樂觀，但通膨展望也上升，表示美國經濟有望持續增長但通膨也偏高，美元指數震盪走升，目前來到106.145，關注本日美國十一月NFIB中小企業信心指數。美國非農數據大幅反彈，確定先前疲弱主要是受短期因素影響，但失業率上升也顯示勞動市場依舊有降溫的風險，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.歐元區第三季GDP年增&季增率終值0.90%&0.40%，皆符合預期。

2.德國十月工業生產月增率-1.00%低於預期。

3.歐元區十月零售銷售月增率-0.50%低於預期。

4.德國十月工廠訂單月增率-1.50%高於預期。

5.歐元區十月PPI年增&月增率-3.20%&0.40%，皆符合預期。

法國政治風險降溫，但德國工業生產數據偏弱顯示經濟依舊疲弱，歐元橫盤震盪，關注本日德國十一月CPI數據終值。

【日圓】

1.第三季GDP季增年率終值1.20%高於預期，季增率終值0.30%符合預期。

2.十月勞工收入年增率2.60%符合預期。

3.十月家庭支出年增率-1.30%高於預期。

4.十一月製造業PMI終值49.0低於前值，十一月服務業PMI終值50.5高於前值。

5.十一月東京CPI&核心CPI年增率2.60%&2.20%，皆高於預期。

日本央行安排講座在明年一月，被解讀為在升息前跟市場做溝通，使得投資人對日央升息預期延後不利日圓，關注本週三日本十一月PPI數據。

【英鎊】

1.十一月建築業PMI為55.2高於預期。

2.十一月製造業PMI終值48.0低於預期，服務業PMI終值50.8高於預期。

3.十一月全國房價指數年增&月增率3.70%&1.20%皆高於預期。

4.十月零售&核心零售銷售年增率2.40%&2.00%，皆低於預期。

5.十月零售&核心零售銷售月增率-0.70%&-0.90%，皆低於預期。

英國央行官員表示英國通膨從根本上更具持久性，不過美元回升使英鎊橫盤震盪，關注本週五英國十月GDP月增率。

【加拿大幣】

1.十一月就業變化5.05萬人高於預期。

2.十一月失業率6.8%，高於預期。

3.十月貿易收支-9.2億加幣高於預期。

4.十一月製造業&服務業PMI為52.0&51.5，皆高於前值。

5.第三季勞動生產力季增率-0.40%低於預期。

加拿大新增就業雖高於預期，但失業率卻持續攀升，市場加大加拿大央行降息的預期不利加幣，關注本週三加拿大央行貨幣政策決議。

【澳幣】

1.十一月NAB商業信心指數-3低於前值。

2.十月貿易收支59.53億澳幣高於預期。

3.十一月製造業PMI終值49.4高於前值，服務業PMI終值50.5低於前值

4.第三季GDP年增&季增率0.80%&0.30%，皆低於預期。

5.第三季經常帳-141億澳幣低於預期。

澳洲第三季經濟增速不如預期，可能會使央行偏鷹派立場鬆動，市場預期降息時間可能提前不利澳幣，關注本日澳洲央行貨幣政策決議。

【人民幣】

1.十一月CPI年增率0.20%低於預期，PPI年增率-2.50%高於預期。

2.十一月財新製造業PMI為51.5高於預期，服務業PMI為51.5低於預期。

3.十一月官方製造業PMI為50.3高於預期，服務業PMI為50.0低於預期。

4.一至十月工業利潤年增率-4.30%低於前值。

5.一至十月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

中國物價數據持續偏弱，中國官方表示未來政策將轉為適度寬鬆，顯示將加大對經濟的支持，人民幣走勢轉強，關注本日中國十一月貿易數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】