【美債】

美國近期經濟數據不佳使擔憂經濟降溫情緒上漲，加上財政部七年期公債拍賣需求佳，美債殖利率持續下滑，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2734%&4.0839%，關注本日美國一月新屋銷售數據。美國新增非農人數下降但失業率持續下滑，顯示就業市場維持穩健。近期核心通膨雖出現降溫但仍偏高，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，開始暫停降息。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約兩碼。

【美元指數】

美國總統川普表示墨西哥跟加拿大的關稅四月生效，但白宮官員表示需看兩國是否有改善邊境管制以及毒品走施，另外川普表示將推出對歐盟的關稅計畫，美元指數出現反彈，目前來到106.571，關注本日美國請領失業金數據。美國新增非農人數下降但失業率持續下滑，顯示就業市場維持穩健。美國通膨持續升溫，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，開始暫停降息。

【歐元】

1.德國三月Gfk消費者信心指數-24.7低於預期。

2.德國第四季GDP年增率終值-0.40%符合預期，季增率終值-0.20%符合預期

3.歐元區一月CPI月增率終值-0.30%符合預期。

4.歐元區一月CPI年增率終值2.50%符合預期，核心CPI年增率終值2.70%符合預期。

5.德國二月Ifo商業景氣指數      85.2低於預期。

美國總統川普表示將推出對歐盟的關稅計畫，投資人擔憂情緒上漲使歐元回落，關注本週五德國二月就業跟CPI數據。

【日圓】

1.一月服務業PPI年增率3.10%符合預期。

2.二月製造業PMI初值48.9高於前值，服務業PMI初值53.1高於前值。

3.一月CPI年增率4.00%符合預期，核心CPI年增率3.20%高於預期。

4.一月出口年增率7.20%低於預期。

5.第四季GDP季增年率2.80%高於預期，季增率0.70%高於預期。

日本通膨數據持續升溫，市場加大日本央行升息預期，加上美日公債利差收斂有利日圓，關注本週五日本二月東京CPI數據。

【英鎊】

1.二月製造業PMI初值46.4低於預期，服務業PMI初值51.1高於預期。

2.一月零售銷售月增率1.70%高於預期，核心零售銷售月增率2.10%高於預期。

3.一月零售銷售年增率1.00%高於預期，核心零售銷售年增率2.10%高於預期。

4.一月CPI年增率3.00%高於預期，月增率-0.10%高於預期。

5.十二月平均失業率4.40%低於預期。

英國採購經理人指數不如預期，經濟可能陷入停滯，但通膨數據偏高，可能使英國央行仍維持謹慎有利英鎊，關注本週五英國二月全國房價指數數據。

【加拿大幣】

1.十二月零售銷售月增率2.50%高於預期，核心零售銷售月增率2.70%高於預期。

2.一月原物料價格指數3.70%高於預期。

3.一月CPI年增率1.90%符合預期，月增率0.10%符合預期。

4.一月新屋開工23.97萬戶低於預期。

5.十二月製造業銷售月增率0.30%低於預期。

美國總統川普表示對加拿大的加增關稅政策四月生效，但白宮官員表示三月生效的可能性仍在，要看加拿大配合美國邊境管制跟打擊毒品的努力，關注本週五加拿大第四季GDP數據。

【澳幣】

1.一月CPI年增率2.50%低於預期。

2.一月就業變動4.4萬人高於預期。

3.一月失業率4.10%符合預期，

4第四季薪資不含獎金季增率0.70%低於預期。

5.一月NAB商業信心指數4高於前值。

澳洲通膨數據不如預期，加上最大出口國中國受關稅風險影響，澳幣偏弱震盪，關注下週二澳洲一月零售銷售數據。

【人民幣】

1.一月新增貸款51,300億人民幣高於預期。

2.一月社會融資70,600億人民幣高於預期。

3.一月CPI年增率0.50%高於預期，PPI年增率-2.30%低於預期。

4.一月財新製造業PMI為50.1低於預期，服務業PMI為51.0低於預期。

5.一至十二月工業利潤年增率-3.30%高於前值。

美國總統下令調查是否對銅加徵關稅，中國持續面臨美國關稅風險使人民幣偏弱震盪，關注本週六中國二月官方PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】