【美債】

美國鎖定骯髒十五國，貿易戰範圍可能擴大使避險情緒升溫，而請領失業金人數仍維持較低數值，顯示就業市場穩健，美債橫盤震盪，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2407%&3.9615%，關注下週一美國三月PMI初值數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國近期通膨降溫，而經濟受到消費下滑跟貿易逆差影響展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約三碼。

【美元指數】

美國鎖定骯髒十五國將是對等關稅主要實施的國家，貿易戰範圍可能擴大使避險情緒升溫，加上請領失業金人數處於較低的數值，顯示就業市場維持穩健，美元指數止跌回升，目前來到103.822，關注下週一美國三月PMI初值數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國近期通膨降溫，而經濟受到消費下滑跟貿易逆差影響展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【歐元】

1.德國二月PPI年增率0.70%低於預期，月增率-0.20%低於預期。

2.歐元區二月CP月增率終值      0.40%低於預期。

3.歐元區二月CPI年增率終值2.30%低於預期，核心CPI年增率終值2.60%符合預期。

4.歐元區三月ZEW經濟信心指數39.8高於前值。

5.德國三月ZEW經濟信心指數51.6高於預期。

歐元區主要經濟體德國跟法國等國家可能被列入美國主要加增對等關稅對象，雖歐盟延後對美國威士忌關稅政策來爭取談判，但仍使歐元承壓，關注下週一歐元區三月PMI初值數據。

【日圓】

1.二月CPI年增率3.70%高於預期，核心CPI年增率3.00%高於預期

2.二月出口年增率11.40%低於預期。

3.一月二月PPI年增&月增率     4.00%符合預期，0.00%高於預期。

4.第一季大型製造業信心指數-2.4低於預期。

5.第四季GDP季增年率終值2.20%低於預期。

日本通膨數據受能源補貼影響出現降溫，但仍高於預期以及核心通膨升溫支持央行緊縮，不過日本可能被列入美國主要加增對等關稅對象，日圓偏弱震盪，關注下週一日本三月PMI初值數據。

【英鎊】

1.一月平均薪資不含獎金年增率5.90%符合預期。

2.一月平均失業率4.40%符合預期。

3.一月平均薪資年增率5.80%符合預期。

4.一月工業生產月增率-0.90%低於預期，製造業生產月增率-1.10%低於預期。　

5.一月GDP月增率-0.10%低於預期。

英國就業數據佳以及央行如預期維持利率不變，加上偏鴿派的官員態度也轉為謹慎有利英鎊，但英國可能被列入美國主要加增對等關稅對象，關注下週一英國三月PMI初值數據。

【加拿大幣】

1.二月CPI年增率2.60%高於預期，月增率1.10%高於預期。

2.二月新屋開工22.9萬戶低於預期。

3.一月營建許可月增率-3.20%高於預期。

4.二月就業變動0.11萬人低於預期。

5.二月失業率6.60%低於預期。

加拿大可能被列入美國主要加增對等關稅對象，持續受到貿易戰風險影響，加幣低點震盪，關注本日加拿大一月零售數據。

【澳幣】

1.二月失業率4.10%符合預期。

2.二月就業變動-5.28萬人低於預期。

3.二月NAB商業信心指數-1低於前值。

4.一月貿易收支56.2億澳幣低於預期。

5.一月營建許可月增率6.60%高於預期。

澳洲就業人數意外大幅下滑，市場加大澳洲央行的降息預期不利澳幣，關注下週一澳洲三月PMI初值數據。

【人民幣】

1.一至二月固定資產投資年增率4.10%高於預期。

2.一至二月房地產投資年增率-9.80%低於預期。

3.一至二月工業生產年增率5.90%高於預期。

4.一至二月零售銷售年增率4.00%高於預期。

5.一月失業率5.40%高於預期。

中國可能被列入美國主要加增對等關稅對象，持續受到貿易戰風險影響，人民幣轉弱，關注下週四中國二月工業利潤數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】