【美債】

美國生產者物價超乎預期以及就業數據穩健，加上聯準會主席鮑爾表示不急於降息，市場預期十二月降息的機率下降，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.4433%&4.3511%，關注本日美國十月零售銷售數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在2025年一月，至2025年底共降息幅度預期共三碼：

【美元指數】

美國物價數據超乎預期以及就業數據穩健，加上聯準會主席鮑爾表示美國經濟強勁，不急於降息以及有時間了解川普政府的政策影響，美元指數維持高點震盪，目前來到106.911，關注本日美國十月零售銷售數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.歐元區九月工業生產月增率-2.00%低於預期。

2.歐元區第三季GDP年增&季增率初值0.90%&0.40%，皆符合預期。

3.歐元區十一月ZEW經濟景氣指數12.5低於前值。

4.德國十一月ZEW經濟景氣指數-91.4低於預期。

5.德國十月CPI年增&月增率終值     2.00%&0.40%，皆符合預期。

德國央行行長表示美國關稅可能衝擊明年經濟表現，法國央行則預估第四季經濟停滯，前兩大經濟體皆對經濟悲觀不利歐元，關注本日法國十月CPI終值。

【日幣】

1.第三季GDP季增年率初值0.90%高於預期，季增率初值0.20%符合預期。

2.十月PPI年增&月增率     3.40%&0.20%，皆高於預期。

3.九月家庭支出年增率-1.10%高於預期。

4.九月勞工收入&實質收入年增率     2.80%&-0.10%。

5.十月製造業&服務業PMI終值49.2&49.7，皆高於初值。

日本央行對緊縮政策謹慎，加上美債殖利率持續走升使美日公債利差擴大加大日圓貶勢，不過須留意日元接近先前財務省干預匯市的區間，關注下週一日本九月核心機械訂單數據。

【英鎊】

1.九月平均薪資加獎金年增率4.30%高於預期。

2.九月平均薪資年增率4.80%高於預期。

3.九月平均就業變動2.20萬人低於預期。

4.九月平均失業率4.30%高於預期。

5.十月建築業PMI為54.3低於預期。

英國薪資增速偏高不利通膨降溫，但失業率大幅走升，降息預期幾乎沒變，但受美元持續走升影響使英鎊走貶，關注本日英國第三季GDP數據。

【加拿大幣】

1.九月營建許可月增率11.50%高於預期。

2.九月失業率6.5%低於預期。

3.九月就業變動1.45萬人低於預期。

4.十月Ivey PMI    為52.0低於前值。

5.九月貿易收支-12.6億加幣低於預期。　

九月就業數據不如預期，市場加強加拿大央行降息預期，加幣持續走貶，關注本日加拿大九月批發銷售數據。

【澳幣】

1.十月就業變動1.59萬人低於預期。

2.十月失業率4.10%符合預期。

3.第三季薪資價格指數季增率0.80%低於預期。

4.十月NAB商業信心指數5高於前值。

5.十一月西太平洋消費者信心指數94.6高於前值。

澳洲近期薪資價格放緩以及就業數據不如預期，可能使澳洲央行偏鷹立場鬆動，加上美元持續走強影響使澳幣疲弱，關注下週二澳洲央行十一月貨幣政策會議紀要。

【人民幣】

1.十月新增貸款餘額16.52萬億人民幣低於預期。

2.十月社會融資餘額27.06萬億人民幣低於預期。

3.十月出口年增率12.70%高於預期，進口年增率-2.30%低於預期。

4.十月財新製造業&服務業PMI為50.3&52.0，皆高於預期。

5.十月官方製造業PMI為50.1高於預期，服務業PMI為50.2低於預期。

美國傳出最新國務卿人選對中國立場相當的鷹派，顯示川普執政後可能採取跟中國積極的對抗，人民幣偏弱震盪，關注本日中國十月經濟數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】