【美債】

美國零售數據持續成長有利經濟，不過聯準會官員偏鴿發言，美債殖利率震盪偏弱，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.4276%&4.2927%，關注本日美國十一月NAHB房屋市場指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在2025年一月，至2025年底共降息幅度預期共三碼： 

【美元指數】

日本經濟增長超乎預期有利日圓，而英國則經濟增速偏弱不利英鎊，美國零售數據表現超乎預期，不過聯準會官員鴿派發言，使美元指數維持高點震盪，目前來到106.587，關注本日美國十一月NAHB房屋市場指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.法國十月CPI年增率終值1.20%符合預期，月增率終值0.30%高於預期。

2.歐元區九月工業生產月增率-2.00%低於預期。

3.歐元區第三季GDP年增&季增率初值0.90%&0.40%，皆符合預期。

4.歐元區十一月ZEW經濟景氣指數12.5低於前值。

5.德國十一月ZEW經濟景氣指數-91.4低於預期。

德國央行行長表示美國關稅可能衝擊明年經濟表現，法國央行則預估第四季經濟停滯，前兩大經濟體皆對經濟悲觀不利歐元，關注本週二歐元區十月CPI數據終值。

【日幣】

1.九月核心機械訂單年增&月增率     -4.80%&-0.70%，皆低於預期。

2.第三季GDP季增年率初值0.90%高於預期，季增率初值0.20%符合預期。

3.十月PPI年增&月增率     3.40%&0.20%，皆高於預期。

4.九月家庭支出年增率-1.10%高於預期。

5.九月勞工收入&實質收入年增率     2.80%&-0.10%。

日本第三季經濟表現高於預期，主受到民眾消費帶動，有利日本央行進一步緊縮有利日圓，關注本週三日本十月貿易數據。

【英鎊】

1.九月工業&製造業生產月增率-0.50%&-1.00%，皆低於預期。

2.九月GDP月增率      -0.10%低於預期。

3.第三季GDP年增率初值1.00%符合預期，季增率初值0.10%低於預期。

4.九月貿易收支-163.2億英鎊低於預期。

5.九月平均薪資加獎金年增率4.30%高於預期。

英國九月受到工業下滑影響，第三季經濟表現不如預期，英國央行可能加快寬鬆步調不利英鎊，關注本週三英國十月物價數據。

【加拿大幣】

1.九月批發銷售月增率0.80%低於預期。

2.九月營建許可月增率11.50%高於預期。

3.九月失業率6.5%低於預期。

4.九月就業變動1.45萬人低於預期。

5.十月Ivey PMI    為52.0低於前值。

九月就業數據不如預期，市場加強加拿大央行降息預期，加幣持續走貶，關注本日加拿大十月新屋開工數據。

【澳幣】

1.十月就業變動1.59萬人低於預期。

2.十月失業率4.10%符合預期。

3.第三季薪資價格指數季增率0.80%低於預期。

4.十月NAB商業信心指數5高於前值。

5.十一月西太平洋消費者信心指數94.6高於前值。

澳洲近期薪資價格放緩以及就業數據不如預期，可能使澳洲央行偏鷹立場鬆動，加上美元持續走強影響使澳幣疲弱，關注本週二澳洲央行十一月貨幣政策會議紀要。

【人民幣】

1.一至十月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

2.一至十月房地產投資年增率-10.3%低於預期。

3.一至十月工業生產年增率5.80%高於預期。

4.一至十月零售銷售年增率3.50%高於預期。

5.十月失業率5.00%低於預期。

中國十月經濟數據好壞參半，不過零售數據的提升有望使中國今年經濟達到目標，人民幣出現反彈，關注本週三中國貸款市場報價利率。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】